Danish Crowns overskud. Arla Foods overskud. Indhold. Agro- og fødevareindustriens situation og udvikling

Transkript

1 Indhold Agro- og fødevareindustriens situation og udvikling Agro- og fødevareindustriens indtjening 213 Egenkapital og formue i andelsselskaberne Globalisering - betydning og udvikling? 2. marts 214 Henning Otte Hansen Det Natur- og Biovidenskabelige Fakultet Københavns Universitet KU Science Vækst er det nødvendig? Globale tendenser Agro- og fødevareindustriens indtjening 213 Mill. kr Danish Crowns overskud DLG s Mill. kr 2.5 Arla Foods overskud 3 Mill. kr overskud

2 Enhedens navn (DKK million) 29* * Nettoomsætning 735,4 1632,3 1794, 2181,9 212,5 Indtjening før afskrivninger 79, 138,1 165,6 23,3 115, 9 Mill. kr DLF-TRIFOLIUMs overskud Resultat af ordinær primær drift 41,6 85,1 13,3 122, 21,3 Finansielle poster, netto -37,4-47,7-62,6-72,7-87,2 Resultat før skat 2,9 35,5 43, 48,4-66,4 Årets resultat 27,8 26, 39,3 35,8-48,3 Aktiver 1636,4 1842,1 2145,9 2261, 2238,2 Aktiekapital 11,9 11,9 11,9 11,9 11,9 Egenkapital 214,4 254,2 266, 323,8 249,8 Investeringer i materielle 97,5 131,4 196, 18,3 64,3 anlægsaktiver Afskrivninger -37,4-53, -62,3-81,4-93, Gennemsnitligt antal medarbejdere Nøgletal EBITDA % 1,7 8,5 9,2 9,3 5,4 EBIT % 5,7 5,2 5,8 5,6 1, Resultatgrad 3,8 1,6 2,2 1,6-2,3 Afkastningsgrad 2,5 4,6 4,8 5,4,9 1 - Egenkapitalforrentning 14,6 11,1 15,1 12,1-16,8 Sted og dato Soliditetsgrad Dias 7 13,1 13,8 12,4 14,3 11,2 Kopenhagen Furs overskud 4 Mill. kr Udviklingen i eksportmarkeder for dansk pelsskind Asien Europa Priser på danske og udenlandske skind ved auktioner hos Kopenhagen Fur Kr. pr. skind Danmark Henning Otte Hansen Akkumuleret fordel ved merpris på danske skind Mio. kr Henning Otte Hansen 4 3 Udenlandske

3 Mill. kr Carlsbergs overskud Rusland - Afgiftsændringer - Begrænsning i salg Indtjening og stabilitet Andelsselskaber: Stabil indtjening Landmænd ustabil indtjening Landmændene er stødpude Hvem får overskuddet?? Ejerne/andelshaverne/landmændene får overskuddet - Udbetales til andelshaverne (restbetaling) - Tillægges formuen Hvor stor er formuen i andelsselskaberne? - I forhold til landmændenes gæld på 3 mia. kr I forhold til balancen? - I forhold til fremtidige investeringskrav Udvikling i egenkapitalens størrelse for de 13 største danske andelsselskaber Mia. kr Hvor stor skal andelsselskabernes egenkapital være? Er 29 mia. passende? Afkast af de 2 mia. (%) skal være større end renten i landbruget

4 Egenkapital pr. heltidsbedrift Mio. kr. 2, Soliditetsgrader i dansk industri i alt og i de 11 største danske landbrugsbaserede andelsselskaber 45 1,5 1,, Industri ialt Andelsvirksomheder, Egenkapitalandel blandt danske fødevarevirksomheder A.m.b.a. A/S m.m. Virksomheder med omsætning på over ½ mia. kr. om året Hvorfor er egenkapital nødvendig i andelsvirksomheder? - Til at klare dårlige konjunkturer - Til at kunne investere fremover Strategiske forløb i virksomheders udvikling Indenlandske fusioner og opkøb Eksport Udenlandske investeringer, fusioner og opkøb Aktie-emission: 3 mia. kr. på 1½ måned Scottish & Newcastle 6 mia. kr.... Vækstkrav Udnytte stordriftsfordele Matche kunder i størrelse Være en uundværlig leverandør Bevare eller øge forspringet til konkurrenter Eatorbeeaten 4

5 Danske fødevarevirksomheders størrelse Sektor Placering Selskab Svinekød* 2 Danish Crown Oksekød* 7 Danish Crown Mejeri* 2 Arla Foods Korn og foderstoffer* 3 DLG Græs- og kløverfrø* 1 DLF-TRIFOLIUM Pelshandel* 1 Kopenhagen Fur Bryggeri 3 Carlsberg Potteplanter** 5 Gasa Bøg Læggekartofler* 8 Danespo * Betyder, at andelsselskaber dominerer sektoren ** Majoritetsejere er andelsselskaber Danske landmænd udgør ½ pct. af landmændene i Europa dato, og Enhedens Sted og dato Dias 26 Hvad er globalisering? Globalisering refererer til en proces en udvikling af tættere økonomisk integration i form af øget handel, udenlandske investeringer og immigration Ved globalisering menes her større vækst i import og eksport i en stadig mere åben, integreret og grænseløs global økonomi.. globalisering er det samme som amerikanisering og vestlig imperialisme Globalisering hvad er det?? Mere handel over grænser Flere investeringer over grænser Arbejdskraft bevæger sig over grænser Alliancer, fusioner, joint-ventures m.m. over grænser Globalisering hvad er det?? Flytter over grænser: - Varer - Kapital - Arbejdskraft - Viden - Virksomheder - Samarbejde - Ledelse 35 Global handel (i pct. af verdens samlede produktion) Hvordan ses globaliseringen? Sojabønner 15 Gennemsnit* 1 5 Okse- og kalvekød Fjerkrækød Svinekød dato, og Enhedens Sted og dato Dias * Gns. af 15 produkter 5

6 dato, og Enhedens Eksport og salg via udenlandsk selskab Billion US$ Salg via udenlandsk selskab Eksport 1996 Sted og dato dato, og Enhedens Dias 31 Udvikling i total eksport og total produktion, Indeks 195 = Total produktion Sted og dato Dias 32 Total eksport Udenlandske investeringer Fusioner over landegrænser Billion US$ Antal 9. Mia. US$ Antal Værdi Udflytning Forædling af danske svinetarme finder sted i Kina Danish Crown producerer hver uge otte millioner meter tarme i Danmark Heraf bliver 2,8 millioner meter tarme forædlet i Kina. Udlandet Danish Crown ejer delvist selv forædlingsvirksomhederne i bl.a. Kina 9 procent af klodens tarmforarbejdning foregår nu i Kina. dato, og Enhedens Sted og dato Dias 35 dato, og Enhedens Sted og dato Dias 36 6

7 Gartneriets løntunge processer er flyttet til Polen Stiklingeproduktion - Kenya Moderplanteproduktionen foregår i Danmark. Stiklinger fra disse sendes til Polen, hvor de forberedes og placeres i voksemediet Fairy Flowers PKM 4 mio. stiklinger pr. uge Stiklingeproduktion - Kenya Virksomheders globalisering og globaliseringsforløb Trin i globaliserings-processen Viden Irreversibilitet Risiko Globaliseringsgrad Global/Transnational Multinational Produktion i udlandet Eksport via udenl. salgsdatterselskab Hvad kendetegner en Born Global? Ledelsen har eksplicit fokus på globalisering Virksomheden er i stand til at standardisere produktion og afsætning i en global niche Væksten generelt er høj, og at især eksportvæksten er høj Grundlæggerens personlige erfaring, kompetence og relationer er vigtige Eksport via agent m.v. Sporadisk eksport Hjemmarkedsafsætning Born Global Tid Grundlæggerens globale approach og netværk er af meget stor betydning i start-fasen De unikke kompetencer og komparative styrker er udviklet før virksomhedens formelle opstart Ingen form for offentlig økonomisk støtte 7

8 Danske agro- og fødevarevirksomheder Globalisering af den danske agro- og fødevareindustri Born globals? Hamlet Protein Selskabet blev etableret i 1992 Ejere - To opfindere - Öhlmuele Hamburg - Agroinvest Produkt - Protein ud fra især soyabønner - Unik proces til udvinding af soyamel Udvikling - Vækst ca. 1 pct. om året - Eksport var dominerende fra starten - Fjerne eksportmarkeder - Etablering i USA i 212 Hamlet Protein Hamlet Protein - omsætning HAMLET PROTEIN udvider produktionen PRESSEMEDDELELSE FRA HAMLET PROTEIN, DECEMBER 213 Ny produktionslinje i USA vil forsyne kunder over hele verden HAMLET PROTEIN fordobler produktionskapaciteten på fabrikken i USA for at imødegå det globale behov for sojabaserede protein-løsninger indenfor specialfoder af høj kvalitet. Fabrikkens anden proceslinje er planlagt til at blive sat i drift i efteråret 214 og skal levere til HAMLET PROTEINs kunder i primært Nordamerika og en række udvalgte oversøiske markeder. Mio. kr

9 Ole Kaae Hansen - hovediværksætteren Hamlet Protein Globale tendenser Succeskriterier for udvikling af Born Globals i Danmark: Kend dit marked Udform en klar strategi og følg den! Vær unik, vel og mærke på de parametre, kunderne lægger mest vægt på Være konkurrencedygtig på både pris og kvalitet Tænk, og agér globalt Tendenser - Landbrugsproduktionens størrelse - Høst-udbytter - Prisudvikling - Fødevarekriser - Landbrugsjord - Landbrugsafgrøder til energi - GMO - Økologi - Landbrugspolitik - Fødevareforbrug (planter/kød) - Natur og/eller landbrug - m.m. Verdensmarkedspris på hvede 4 $ pr. ton 35 Vi har fået flere fødevarekriser Landmænd har ingen fordel af en ny fødevarekrise... På langt sigt Slutter med endnu større prisfald Fristes til spekulation Medfører overinvesteringer Jord, bygninger, maskiner Medfører forkerte omlægninger Korn, markfrø, grøntsager m.m. Grovvareselskaber kan komme i uføre.. SAB Aarhusegnens Andel Aller Mølle P. P. Hedegaard Nordjysk Andel 9

10 Landmænd reagerer på stigende priser: Landmænd løste selv fødevarekrisen.. Produktion Landbrugsareal Produktivitet Gødning Pris($/t) 255 Hvede: Pris og areal Areal (mio. ha.) 56 Landmænd garanterer, at vi ikke får lange perioder med meget høje eller meget lave priser Areal Pris 54 Høje priser: Produktionen udvides Lave priser: Produktionen reduceres Vi nærmer os hele tiden en ligevægtspris Fremtidig prisudvikling - principskitse Større areal Indsatsfaktorer øges Faldende forbrug Realprisen på landbrugsog fødevarer falder 8 6 Ydre Chok 4 2 Mindre areal Indsatsfaktorer reduceres Stigende forbrug 2.5, 2.6, 2.7, 2.8, 2.9, 2.1, 2.11, 2.12, 7 1

11 Realprisudvikling på hvede $ pr. ton Landbrugets bytteforhold (Salgspriser / omkostninger) Indeks 1949 = 1 12 US Danmark Australien Fra finanskrise til fødevarekrise Nye spekulationsobjekter Mere spekulation på fødevaremarkeder Ejendomme Råvarer (korn m.m.) Antal futures og options-kontrakter på råvaremarkeder i verden ialt og verdensmarkedsprisen på hvede $ per ton Million Prisustabilitet på hvede på verdensmarkedet Pris Futures og optioner

12 Areal med landbrugsjord pr. indbygger ,8 Ha. pr. indbygger Landbrugsjord bliver en stadig mere knap ressource...,7,6,5 I-lande,4,3 Hele verden,2,1 U-lande Fødevarernes andel af det samlede forbrug i USA, Canada og Danmark En stadig faldende andel af forbruget går til fødevarer Danmark 2 USA 15 1 Canada Vi bruger relativ færre penge på fødevarer 25 Kødforbrug pr. indbygger i forhold til BNP/indb. Kg./capita/år Fritid og underholdning Fødevarer BNP (US$/capita/år) 12

13 Udespisning i pct. af i alt USA Canada Danmark U.K. Vi køber mere økologi og GMO Verdens samlede areal med hhv. GMO-afgrøder og økologiske afgrøder Mill. ha GMO GM Fødevareindustrien 4 Økologisk Antal fødevarevirksomheder - andelsmejerier USA Danmark Number of cooperatives Dairy cooperatives Antal virksomheder i den danske agro-og fødevarevirksomheder Kvæg-slagterier Svine-slagterier Græsfrø-selskaber Mejerier

14 Fordeling af værditilvæksten i dele af fødevaresektoren i OECD Landbrug Fødevareindustri Arla, DC, DLG m.m Fødevarevirksomhederi USA: Top 1 og top 5 Andel af samlet omsætning Top 1 Top Koncentration i den danske agro- og fødevareindustri Per cent CR4 Top 4 CR1 Top Få store, stærke fødevarevirksomheder Fordel Mere effektiv Stordriftsfordele Kapital til F&U Matche detailkæder Ulempe Kan misbruge dominerende stilling En sovepude Andelen af svin leveret til kødindustrien via kontrakter og vertikal integration i USA Større integration i jord-til-bord-kæden Kontrakt Vertikal integration Åbent marked Slagteriindustrien ejer, styrer eller kontrollerer svine-landbrugene 14

15 Markedsandele for andelsmejerier i Danmark og USA Andelsejet består Danmark U.S.A Danske andelsselskaber Markedsandel for andelsvirksomheder Mejerier Svineslagterier Markedsandel for andelsvirksomheder 1 Markedsandel for andelsvirksomheder 9 8 Pelsdyr Oksekød 9 8 Pelsdyr Oksekød Grovvarer 4 3 Grovvarer 2 1 Æg Markfrø 2 1 Æg Markfrø

16 Enhedens navn Coop Supermarkederne vil have deres eget navn på fødevarerne og ikke Arla, Carlsberg Irma Fakta Dansk Supermarked Mærkevarer Private labels Billigere fødevarer, men.... Priser på korn og brød i Danmark Landmandspris (brødkorn) 2 Indeks jan 27 = 1 Detailpris (brød) Kornpris Strukturen i landbruget Brødpris

17 Svin pr. bedrift Svin pr. bedrift Danmark Holland 4 2 Canada Landbrug med kvæg Danmark USA Malkekøer pr. bedrift Antal malkekøer USA Malkekøer pr. bedrift Antal pr. bedrift (logaritmisk skala) Danmark Antal svin pr. bedrift Dyr pr. bedrift (log. skala) Svin Løsninger - Ingen nemme løsninger Rammevilkår Drivkræfter og livline - Støtte + Fødevareindustrien/andelsselskaber Innovation Samarbejde: F&U, Erhverv og Stat Samarbejde i jord-til-bord -kæden Råvaregrundlaget skal sikres Udnytte styrker Kvalitet, sundhed og sporbarhed Sammenhæng i værdikæden og rådgivning Effektivitet Global markedsstyrke 17

18 Hvis I vil vide mere... INDUSTRY AND MARKETS Maj 213 HENNING OTTE HANSEN 18