Transaction Services info Corporate Finance køb og salg af virksomheder

Transkript

1 Transaction Services

2 Due diligence ved virksomhedsovertagelse Finansiel og driftsøkonomisk due diligence Identifikation af risici og muligheder Vurderinger af indtjeningskvaliteten Arbejdskapitalanalyser Benchmark-analyser Vurdering af virksomhedens strategi going forward Værdiansættelse af hele virksomheden eller dele heraf IT-systemer Vurdering af skattemæssige risici Vi udfører due diligence-opgaver samt anden tilknyttet assistance for danske og udenlandske virksomheder og kapitalfonde. Vi har solid erfaring i segmentet mellemstore virksomheder inden for en lang række forskellige brancher, og har gennem de seneste 2 år deltaget i gennemførelsen af mere end 30 transaktioner og værdiindikationer. Vi indgår typisk en fleksibel aftale om den ønskede service, hvorved vi sikrer, at prisen står i korrekt forhold til den nødvendige indsats. Vores erfaring viser, at samarbejde og kommunikation i hele processen er en afgørende faktor for en effektiv og succesfuld transaktion. Vi leverer en målrettet og struktureret rapport, der identificerer dealbreakers, værdiregulerende faktorer og forhold, som en investor bør være opmærksom på inden en overtagelse. Vi lægger særligt vægt på at fremkomme med holdninger og vurderinger af de forhold vi konstaterer i virksomheden, snarere end en ukritisk gengivelse af de oplysninger som sælger afgiver. Ved opgaver på tværs af landegrænser kan vi trække på assistance hos vores internationale samarbejdspartner UHY. Herudover har vi mulighed for at involvere specialister fra vores IT- og skatteafdelinger i gruppens projekter. Det er vores erfaring, at vi ofte tilfører væsentlig værdi i koblingen mellem den traditionelle finansielle due diligence og den kommercielle due diligence.

3 Corporate Finance køb og salg af virksomheder Værdiansættelse Udarbejdelse af informationsmateriale Identifikation af købere via netværk Strukturering og deltagelse i købs- og salgsforhandlinger Tilbudsvurdering-/modkøbsstrategi Etablering og styring af datarum En veltilrettelagt salgsproces resulterer i en højere værdi, bedre vilkår for handlen samt en hurtigere og mere smidig proces. Teamet af transaktionsspecialister hos inforevision arbejder udelukkende med køb og salg af virksomheder samt ydelser knyttet hertil. Vores styrker inden for Corporate Finance: Vi har stor erfaring fra en lang række indenlandske og internationale transaktioner, hvilket sikrer en rådgivning baseret på en solid erfaring Vi har et bredt netværk i Danmark, men også internationalt gennem vores samarbejdspartner UHY. En stor del af de transaktioner, vi har været involveret i, er sket på tværs af landegrænser Vi tilbyder kompetent rådgivning og styrer virksomheden sikkert gennem processen; lige fra den indledende værdiansættelse til udarbejdelse af salgsmateriale, identifikation af mulige købere/sælgere og forhandlinger af pris, vilkår m.v.

4 Ledelsesrapportering, rentabilitet og cashflow Ledelsesrapportering Budgettering Likviditetsanalyser Rentabilitetsanalyser Lager- og debitoranalyser Analyse af arbejdskapital og rentebærende gæld BI-rapportering For at give virksomhedens interessenter mulighed for at træffe beslutninger på et relevant, korrekt og fyldestgørende grundlag foretager vi en gennemgang af virksomhedens rapporterings- og budgetteringssystemer. I forbindelse med indholdet i ledelsesrapporteringen bør følgende forhold overvejes: Har virksomheden en ledelsesrapportering, der understøtter strategi og forretningsplan? Ved ledelsen, hvilke produkter og kunder der skaber virksomhedens indtjening? Identificerer ledelsesrapporteringen relevante red flags og KPI er? Vores anbefalinger sammenfattes i en struktureret rapport med konkrete anbefalinger til implementering i økonomirapportering og likviditetsstyring. Vi tilbyder blandt andet følgende ydelser: Gennemgang, vurdering og kommentering af ledelsesrapportering, herunder registreringssystemer, budget- og opfølgningsprocedurer Rentabilitets- og dækningsbidragsanalyser Kritisk analyse og vurdering af væsentlige og risikofyldte regnskabsposter, f.eks. aldersanalyse af varebeholdninger og tilgodehavender fra salg Gennemgang, vurdering og kommentering af forretningsgange og interne kontrolprocedurer samt beskrivelser for væsentlige og risikofyldte regnskabsposter og nøgleprocesser Gennemgang af de løbende afstemnings- og periodiseringsrutiner i bogholderiet Assistance i forbindelse med budgetudarbejdelse, likviditetsanalyser samt analyser af bindinger i arbejdskapital og rentebærende gæld

5 Salgsmodning og værdioptimering Identifikation og synliggørelse af virksomhedens kant Normalisering af indtjening Synliggørelse af indtjening EBITDA-forbedringsanalyse Analyse af arbejdskapital og rentebærende gæld Implementering af værdiforøgende tiltag Værdiansættelse af virksomhed En salgsmodnings- og værdioptimeringsproces omfatter optimering af virksomhedens rentabilitet og cashflow, således at værdierne synliggøres bedst muligt. Ligeledes bør udviklingsmulighederne afdækkes og underbygges af budgetter og forretningsplaner. Et led i processen er at identificere de faktorer, der påvirker værdien, for herefter at beregne en indikativ værdi af hele virksomheden eller dele heraf. Arbejdet dokumenteres i en rapport, der både kan danne grundlag for virksomhedens egne overvejelser og bruges i dialog med potentielle købere, investorer og pengeinstitutter. Processen giver svar på spørgsmål som: Vurdering af virksomhedens strategi going forward Sandsynlighed Validitet Risici Hvor stor er virksomhedens normaliserede indtjening? Ligeledes kan rapporten give anledning til overvejelser af skattemæssige forhold og virksomhedens struktur. En salgsmodnings- og værdioptimeringsproces vil resultere i en højere værdi af virksomheden som følge af et forbedret cashflow via indtjening samt optimering af kapitalstrukturen. Hvordan fordeler indtjeningen sig på produkter og kunder? Er virksomhedens kapitalbinding optimal i forhold til markedet? Kan den rentebærende gæld optimeres? inforevision Statsautoriseret Revisionsaktieselskab

6 Transaction Services Transaction Services er en selvstændig afdeling i inforevision. Vores team består af erfarne, tværfaglige konsulenter, som forstår kompleksiteten i købs-, salgs- og værdioptimeringsprocesser. Vores styrke består blandt andet i, at vi kan håndplukke vores projektdeltagere blandt 100 medarbejdere, med hver deres kompetenceområder, hvoraf de fleste har revisorbaggrund. Vi arbejder for private virksomhedsejere samt danske og udenlandske kapitalfonde. Kontakt os... Thomas Boelt Barslund Partner, statsautoriseret revisor Mail: tb@info-revision.dk Mobil: Bo Risom Jensen Associeret partner Mail: br@info-revision.dk Mobil: Dennis Deis Associeret partner Mail: dc@info-revision.dk Mobil: Med kunder inden for næsten alle brancher har vi en bred indsigt i forretningslivet og er godt rustet som rådgiver og sparringspartner. inforevision er et revisions- og konsulentfirma beliggende i Søborg. Virksomheden blev etableret i 1986 og tæller i dag 15 statsautoriserede revisorer og cirka 100 medarbejdere. De fleste af vores 1600 kunder er mellemstore virksomheder, herunder ofte hovedaktionærejede selskaber. Vores fokus er rettet mod både virksomhed og ejer, og vi tillægger de menneskelige relationer i samarbejdet stor vægt. I vores konsulentafdeling arbejder vi i væsentligt omfang for ikke-revisionskunder. Konsulentafdelingen omfatter afdelingerne: IT Transaction Services Interim Services Erhvervs Service Skat inforevision Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Buddingevej Søborg Tlf CVR-nr.: