Alm. Brand Liv og Pension 1. halvår Selskabsoplysninger. 1 Selskabsoplysninger. Ledelsesberetning. 2 Hoved- og nøgletal

Transkript

1

2 Indhold Selskabsoplysninger 1 Selskabsoplysninger Ledelsesberetning 2 Hoved- og nøgletal 3 Resultat 4 Kapitalforhold 4 Væsentlige begivenheder 4 Forventninger 4 Koncernforhold 4 Begivenheder efter halvårets afslutning Påtegninger 5 Ledelsespåtegning Halvårsrapport 6 Balance 8 Resultat- og totalindkomstopgørelse 9 Egenkapitalopgørelse 10 Noter 2

3 Selskabsoplysninger Bestyrelse Søren Boe Mortensen, Formand Rasmus Werner Nielsen, Næstformand Henrik Christensen Anette Eberhard Per V. H. Frandsen Jørgen Hesselbjerg Mikkelsen Jan Skytte Pedersen Kim Bai Wadstrøm Direktion Claude Reffs, Direktør Ansvarshavende aktuar Niklas Lindholm Intern revision Poul-Erik Winther, Koncernrevisionschef revision Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Registrering Forsikringsselskabet Alm. Brand Liv og Pension A/S CVR-nr Adresse Alm. Brand Huset Midtermolen 7, 2100 København Ø Telefon: Internet: Mail: 1

4 Hoved- og nøgletal Koncern Mio.kr. 1. halvår halvår Præmier Forsikringsydelser Investeringsafkast efter rentefordeling Forsikringsmæssige driftsomkostninger, i alt Resultat af afgiven forretning Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring i fortjenstmargen Ændring i kollektivt bonuspotentiale FAB Statsafgift af ufordelte midler Forsikringsteknisk resultat Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforsikring Egenkapitalens investeringsafkast Resultat før skat Skat Resultat efter skat Hensættelser til forsikringskontrakter Egenkapital Aktiver i alt Afkastpct. relateret til gennemsnitsrenteprodukter p.a. (%) 8,2 9,9 6,7 - - Omkostningsprocent af hensættelser p.a (%) 0,8 0,7 0,8 - - Egenkapitalforrentning før skat p.a. (%) 14,5 15,7 12,4 12,7 9,9 Egenkapitalforrentning efter skat p.a. (%) 11,3 12,1 10,6 11,5 7,3 Solvensdækning (%)* Hoved- og nøgletallene er udarbejdet efter bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Pr. 1. januar 2016 er der trådt ny bekendtgørelse i kraft. Sammenligningstal for 2015 er tilpasset fsa. syge- og ulykkesaktiviteterne. Herudover er der ikke foretaget ændring i sammenligningstallene. * Kapitalgrundlaget er reduceret med foreslået eller udbetalt udbytte. 2

5 Liv og Pension Resultat for første halvår 2017 Resultatet før skat for første halvår 2017 udgjorde 66 mio.kr. (75 mio.kr. i 2016). Resultatet er meget tilfredsstillende og bedre end forventet. Egenkapitalforrentningen før skat udgjorde 14,5 % p.a. for første halvår Resultatet er sammensat af: Omkostnings- og risikoresultat på 28 mio.kr. Renteresultat på 12 mio.kr. Resultat af gruppelivsforretning på 4 mio.kr. Resultat af ikke-bonusberettigede livrenter på 13 mio.kr. Egenkapitalens investeringsafkast på 1 mio.kr. Resultat af syge- og ulykkesforsikring på 8 mio.kr. Ultimo halvåret 2017 udgjorde bonusgraden 24,3 %, hvilket er en stigning på 4,2 %-point i forhold til ved årets start. Stigningen skyldes primært salg af ejendommen på Rådhuspladsen med gevinst på godt 200 mio.kr. Bonusgraden er meget tilfredsstillende og giver Alm. Brand Liv og Pension mulighed for fortsat at kunne tilbyde høje og konkurrencedygtige depotrenter til kunderne. Pensionsindbetalinger Indbetalinger til garanterede ordninger I halvåret 2017 udgjorde præmierne 713 mio.kr. (651 mio.kr. i 2016), hvilket er en stigning på 9,6 % sammenlignet med samme periode sidste år. Tallene dækker over en stigning i de løbende præmier på 2,6 % og 17,2 % på engangsindbetalingerne. Indbetalinger til markedsordninger Ud over indbetalinger i garanterede ordninger i Alm. Brand Liv og Pension har kunderne mulighed for at indbetale på markedsbaserede investeringsordninger, der ligger i banken. Indbetalingerne på disse ordninger beløb sig i første halvår 2017 til 183 mio.kr. sammenlignet med 176 mio. kr. i samme periode sidste år. Det svarer til en stigning på 3,6 %, hvilket er tilfredsstillende. Pensionsindbetalinger i alt De samlede indbetalinger til pensioner inklusive investeringsordninger i banken udgjorde 896 mio.kr. i første halvår 2016, hvilket er en stigning på 8,3 % i forhold til i samme periode Forsikringsydelser De samlede forsikringsydelser i første halvår udgjorde 533 mio.kr. mod 506 mio.kr. i samme periode Stigningen skyldes et øget omfang af genkøb og overførsler til andre selskaber, som dog også lå på et meget lavt niveau i første halvår Risikoresultat Risikoresultatet, som er forskellen mellem opkrævede præmier til risikodækning og de faktiske udgifter til erstatninger, blev for egen regning positivt med 37 mio.kr. for første halvår 2017, hvilket er på niveau med samme periode Resultatet er meget tilfredsstillende og blandt de bedste i branchen. Omkostninger Omkostningerne til erhvervelse og administration ligger på 51 mio.kr. i 1. halvår 2017 mod 46 mio.kr. i samme periode Omkostningerne er som forventet, idet der investeres i ny strategi. Omkostningsresultat Omkostningsresultatet, som er forskellen mellem opkrævede omkostningsbidrag og faktiske omkostninger, blev for egen regning negativt med 9 mio. kr. i Omkostningsresultatet skal ses i lyset af, at Alm. Brand Liv og Pension er blandt de billigste udbydere af gennemsnitsrenteprodukter. Investeringsafkast af kundemidler I første halvår 2017 blev afkastet af investeringsaktiver tilhørende kunderne på 515 mio.kr., hvilket svarer til et afkast på 3,0 % (6,1 % p.a.). Investeringsaktiverne er placeret i obligationer, aktier og ejendomme og beløb sig til 13,5 mia.kr. ved periodens udgang. Afkastet var positivt påvirket af frasalget af ejendommen på Rådhuspladsen. I tillæg hertil har aktier givet et flot afkast. Samlet er afkastet af kundernes investeringsaktiver meget tilfredsstillende, idet der er opnået et pænt merafkast ved forvaltningen af aktiverne. Livsforsikringshensættelser De samlede livsforsikringshensættelser er i første halvår steget med 515 mio.kr. til i alt 13,0 mia.kr. Stigningen kan dels henføres til det pæne investeringsafkast og dels en pæn nettotilgang af pensionsmidler i perioden. 3

6 Fortjenstmargen Fortjenstmargen er steget med 6 mio.kr. og udgør ultimo halvåret 370 mio.kr. Stigningen skyldes selskabets vækst. Der er fortsat en dialog med Finanstilsynet om regnskabsbegrebet Fortjenstmargen, idet forudsætningerne for opgørelse heraf diskuteres. Selskabet er i løbet af andet kvartal blevet bestyrket i opfattelsen af, at en endelig afklaring heraf ikke vil ændre væsentligt på selskabets stærke kapitalmæssige situation. Bonusgraden Den samlede bonusgrad udgjorde ultimo første halvår 24,3 %, hvilket er en stigning på 4,2 %-point i forhold til ved årets start. Dette er særdeles tilfredsstillende i lyset af, at selskabet for sjette år i træk tildeler kunderne branchens højeste depotrente, der i 2017 er på 4 % for nye kunder. Nye kunder placeres i rentegruppe 0, hvor bonusgraden ultimo halvåret 2017 udgjorde 27,8 %. I rentegruppe 2 og 3, som indeholder kunder med høje garantier, udgjorde bonusgraden ultimo halvåret %, hvilket er meget tilfredsstillende. Grupperne har fortsat en forsigtig investeringspolitik med en betydelig andel obligationer og finansielle instrumenter for at sikre en god balance mellem investeringerne og forpligtelserne i grupperne. Nedenstående tabel viser den aktuelle depotrente, bonusgrad, afkast og fordelingen af kundernes investeringsaktiver for de fire rentegrupper, som porteføljen af bonusberettigede forsikringer er opdelt i. U74* Rentegruppe I alt Grundlagsrente (% p.a.) 0,5-1,5 1,5-2,5 2,5-3,5 3,5-4,5 Depotrente (% p.a) 4,00 5,50 5,50 6,00 Investeringsaktiver (mia.kr.) 0,1 8,0 1,3 1,3 2,8 13,5 Bonusgrad (%) 27,8 25,8 15,3 14,6 24,3 Afkast (% å.t.d. omregnet til p.a.) 8,4 4,7 4,7 2,3 6,1 Obligationer 100% 62% 63% 76% 83% 68% Aktier 0% 22% 21% 8% 3% 17% Ejendomme 0% 16% 15% 13% 10% 14% Rentederivater 0% 0% 1% 3% 4% 1% *ikke-bonusberettigede bestande Kapitalforhold Kapitalgrundlaget i Alm. Brand Liv og Pension A/S udgjorde mio.kr. ultimo andet kvartal 2017, hvoraf 71 mio.kr. er supplerende kapital. Selskabets kapitalkrav udgjorde 142 mio.kr. Overdækningen udgjorde således mio.kr. svarende til en solvensdækning på 836 %. Selskabets kapitalkrav er meget lavt som følge af de store bonuspotentialer ved udgangen af første halvår. Egenkapitalen udgjorde 827 mio.kr. ved udgangen af halvåret Forventninger Forventningerne til resultatet opjusteres med 10 mio. kr. til et overskud i niveauet 90 mio.kr. før skat. Opjusteringen skyldes primært det positive risikoresultat i første halvår. Væsentlige begivenheder Salg af ejendom Alm. Brand Ejendomsinvest A/S, datterselskab af Alm. Brand Liv og Pension, indgik i andet kvartal 2017 en aftale om salg af selskabets ejendom på Rådhuspladsen. Salget er endeligt gennemført den 7. juli 2017, og værdiansættelsen af ejendommen i halvårsregnskabet er opskrevet til salgsprisen. Alm. Brand Ejendomsinvest er særdeles tilfreds med den opnåede salgspris, der, har givet en gevinst til selskabets kunder på godt 200 mio.kr. og er den primære årsag til væksten i bonusgraden og det pæne investeringsafkast. Koncernforhold Alm. Brand Liv og Pension A/S er et 100 % ejet datterselskab af Alm. Brand Forsikring A/S. Herudover er selskabet en del af Alm. Brand A/S samt Alm. Brand af 1792 fmba-koncernen, og regnskabet indgår i koncernregnskaberne for disse selskaber. 4 De løbende præmier forventes fortsat at vokse i niveauet 4 % i Begivenheder efter halvårets afslutning I perioden 1. juli 2017 til halvårsrapportens underskrivelse er der ikke indtrådt væsentlige forhold, som forrykker vurderingen af halvårsrapporten.

7 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for Alm. Brand Liv og Pension A/S for perioden 1. januar til 30. juni Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og forsikringsselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2017 samt resultat af koncernens og forsikringsselskabets aktiviteter for regnskabsperioden 1. januar juni Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og forsikringsselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og forsikringsselskabet kan påvirkes af. Direktion København, den 22. august 2017 Claude Reffs Direktør Bestyrelse København, den 22. august 2017 Søren Boe Mortensen Rasmus Werner Nielsen Henrik Christensen Formand Næstformand Anette Eberhard Per V. H. Frandsen Jørgen Hesselbjerg Mikkelsen Jan Skytte Pedersen Kim Bai Wadstrøm 5

8 Balance Koncern Moderselskab 1. halvår Året 1. halvår Året kr. Note Aktiver Investeringsejendomme Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Investeringer i tilknyttede virksomheder, i alt Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Andele i kollektive investeringer Andre udlån Øvrige Andre finansielle investeringsaktiver, i alt Investeringsaktiver, i alt Genforsikringsandele af livsforsikringshensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringskontrakter, i alt Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender Tilgodehavender, i alt Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger Øvrige Andre aktiver, i alt Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsninger Periodeafgrænsningsposter, i alt Aktiver, i alt

9 Balance Koncern Moderselskab 1. halvår Året 1. halvår Året kr. Note Passiver Aktiekapital Sikkerhedsfonde Reserver, i alt Overført overskud eller underskud Foreslået udbytte Egenkapital, i alt Ansvarlig lånekapital Præmiehensættelser Fortjenstmargen på skadeforsikringskontrakter Livsforsikringshensættelser Fortjenstmargen på livsforsikringshensættelser Erstatningshensættelser Risikomargen på skadeforsikringskontrakter Hensættelser til forsikringskontrakter, i alt Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld Gæld, i alt Periodeafgrænsningsposter Passiver, i alt Hoved- og nøgletal 4 Anvendt regnskabspraksis 5 7

10 Resultat- og totalindkomstopgørelse Koncern Moderselskab 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår kr. Note Resultatopgørelse Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier Præmier f.e.r., i alt Indtægter fra tilknyttede virksomheder Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter m.v Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Modtaget genforsikringsdækning Forsikringsydelser f.e.r., i alt Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring i genforsikringsandel Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt Ændring i fortjenstmargen Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsvirksomheder Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast Forsikringsteknisk resultat Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforsikring Egenkapitalens investeringsafkast Resultat før skat Skat Periodens resultat Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Totalindkomst, i alt Fordeles således: Henlagt til overført resultat Totalindkomst, i alt

11 Egenkapitalopgørelse Sikkerheds- Overført Foreslået kr. Aktiekapital fonde resultat udbytte Egenkapital Egenkapital pr. 1. januar Ændring i anvendt regnskabspraksis Korrigeret egenkapital pr. 1. januar Egenkapitalbevægelser i 1. halvår 2016: Periodens resultat Totalindkomst Udbetalt udbytte Egenkapitalbevægelser, i alt Egenkapitalen pr. 30. juni Egenkapital pr. 1. januar Ændring i anvendt regnskabspraksis Korrigeret egenkapital pr. 1. januar Egenkapitalbevægelser i 2016: Årets resultat Totalindkomst Udbetalt udbytte Foreslået udbytte Egenkapitalbevægelser, i alt Egenkapitalen pr. 31. december Egenkapital pr. 1. januar Egenkapitalbevægelser i 1. halvår 2017: Periodens resultat Totalindkomst Udbetalt udbytte Egenkapitalbevægelser, i alt Egenkapitalen pr. 30. juni

12 Noter Koncern Moderselskab 1. halvår Året 1. halvår Året kr Note 1 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Anskaffelsessum primo Anskaffelsessum ultimo Op- og nedskrivninger primo Periodens resultat Modtaget udbytte Op- og nedskrivninger ultimo Kapitalandele i tilknyttede virksomheder ultimo Alm. Brand Ejendomsinvest A/S, København (nom. 100 mio.kr. 100 % ejet) Kapitalandele i tilknyttede virksomheder ultimo Note 2 Egenkapital Aktiekapital primo Aktiekapital ultimo Aktiekapitalen udgøres af: A-aktier: 1 aktie á t.kr. 100 aktier á 500 t.kr aktier á 1 t.kr. Sikkerhedsfond Sikkerhedsfond Sikkerhedsfond ultimo Sikkerhedsfondene skal i henhold til selskabets vedtægter anvendes til fordel for de forsikrede. Der er afsat en skatteforpligtelse svarende til 22 % af sikkerhedsfondene i moderselskabet Alm. Brand A/S. Overført resultat: Overført resultat primo Ændring i anvendt regnskabspraksis Overført resultat Overført resultat ultimo Foreslået udbytte: Foreslået udbytte primo Udbetalt udbytte Foreslået udbytte Foreslået udbytte ultimo Egenkapital ultimo Egenkapital korrigeret for skatteaktiver Foreslået udbytte Fortjenstmargen reduceret med skatteeffekt Risikomargen reduceret med skatteeffekt Tier 1 kapital Tier 2 kapital Ansvarligt lån Tier 3 kapital Udskudte skatteaktiver - - Kapitalgrundlag

13 Noter Koncern Moderselskab 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår kr Note 3 Indtægter fra tilknyttede virksomheder Alm. Brand Ejendomsinvest A/S Indtægter fra tilknyttede virksomheder, i alt Resultatet sammensætter sig således: Resultat af ordinær drift Indtægter fra tilknyttede virksomheder Note 4 Hoved- og nøgletal Der hensises til oversigten under ledelsesberetningen. Note 5 Anvendt regnskabspraksis Generelt Regnskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Regnskabet for første halvår 2017 er aflagt efter samme regnskabspraksis som året før. Halvårsrapporten er ikke revideret. 11