Nykredit Realkredit koncernens årsrapport 2003

Transkript

1 Nykredit Realkredit koncernens årsrapport 2003

2 Årsrapport agenda Et usædvanligt godt år Årets hovedbegivenheder Resultat i forretningsområderne 2003 regnskabet Forventninger til 2004

3 Koncernstruktur Foreningen Nykredit Ejerandel 86,71% Industriens Realkreditfond Ejerandel 6,89% Foreningen Østifterne Ejerandel 3,25% PRAS A/S Ejerandel 3,15% Nykredit Holding A/S Nykredit Realkredit A/S Totalkredit A/S Nykredit Bank A/S Nykredit Østifterne Forsikring A/S Nykredit Mægler A/S Nykredit Ejendomme A/S Nykredit Bank Hipoteczny S.A. Nykredit Pantebrevsinvestering A/S Nykredit Portefølje Bank A/S Dansk Pantebrevsbørs A/S Nykredit Leasing A/S Nykredit Finance plc

4 Et usædvanligt godt år for Nykredit Nykredit har købt Totalkredit Realkreditsamarbejde med 106 pengeinstitutter Høj aktivitet og gode resultater på alle forretningsområder Årets resultat på mio. kr. - det bedste i Nykredits historie Internationale aktiviteter godt i gang Pauselån - overvældende modtagelse Aaa rating

5 Resultatopgørelse Nykredit Realkredit koncernen Forskel Basisindtægter af: Udlånsvirksomhed mv Fonds I alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før tab Tab og nedskrivninger på udlån Resultat af forsikringsvirksomhed før skat 1) Basisindtjening efter tab og forsikringsdrift Beholdningsindtjening Ordinært resultat før skat Skat Minoritetsinteresser Årets resultat ) Inkl. beholdningsindtjening

6 Sådan påvirker Totalkredit opgørelsen Koncern Totalkredit Goodwill, optioner Koncern og ekskl. resultat rente af løbende inkl. Mio. kr. Totalkredit 10/11 31/ ydelser Totalkredit Basisindtægter fra drift Kapacitetsomkostninger Tab og hensættelser Goodwill-afskrivninger Basisindtjening fra drift Basisindtægter fra fonds Basisindtjening Beholdningsindtjening Kapitalandele Ordinært resultat før skat Skat Resultat efter skat Forretningskapital Forretningsafkast før tab i % 11,5 11,5-11,2 Forretningsafkast efter tab i % 10,5 11,2-10,3

7 Nykredit Realkredit koncern - resultat Resultat før skat Mio. kr halvår 2. halvår

8 Beholdningsindtjening mio. kr. fordelt således: Mio. kr Obligationer Jyske Bank Sydbank Aktier

9 Strategiske partnerskaber Strategisk samarbejde med Jyske Bank, Amagerbanken og Spar Nord Bank Nykredit erhvervede aktier i alle tre banker Nykredit har købt Totalkredit Samarbejde på boligområdet med 106 lokale og regionale pengeinstitutter

10 Langsigtet, forpligtende samarbejde Pengeinstitutterne kan nu formidle lån til private fra både Totalkredit og Nykredit Samarbejde om gensidig henvisning af kunder på mæglerområdet Grundlaget for en ny stærk, tredje gruppering på det danske kapitalmarked er skabt

11 3. gruppering - nye samarbejder JN Data: Fælles IT-driftsselskab med Jyske Bank Capitalis: Fælles corporate finance selskab med Jyske Bank, Spar Nord Bank og Amtssparekassen Fyn Erhvervsinvest: Fælles generationsskifteselskab med Spar Nord Bank og en række andre investorer LeasIT: Fælles leasingselskab med Amtssparekassen Fyn, Sparekassen Sjælland, Sparekassen Kronjylland og Sparekassen Himmerland Dansk Pantebrevsbørs: Fælles pantebrevsselskab med Egnsbank Han Herred Aftaler på erhvervs- og landbrugsområdet

12 Effekter af købet af Totalkredit Styrket distributionskraft Regionale og lokale pengeinstitutters ca filialer formidler realkreditlån - gule eller blå Øget markedsandel Markedsandel på ca. 40 pct. af nye lån og lånemassen Forbedret rating Aaa rating hos Moody s AA rating hos Standard & Poor s Totalkredit bibeholdt Aaa rating Nykredits strategikapital anvendt Nyt konkurrencebillede

13 Det nye konkurrencebillede - bank og realkredit Alle 107 partnere har primært fokus på egne kunder og på kunder uden for fællesskabet 60% DB RD BG Nordea BRF Øvrige Nykredit og 106 partnere 40%

14 IR og internationale aktiviteter Investor Relations Forøge udenlandske investores andel af Nykredits obligationer Intensiveret dialog med investorer Videreudvikle investorsite - Internationale udlånsaktiviteter Polen Sydfrankrig Sydspanien Grænseoverskridende lån

15 Nykredits internationale aktiviteter Nykredit Bank Hipoteczny startede udlån i efteråret Kontor centralt i Warszawa Nykredit har lanceret dansk realkredit i Sydfrankrig Stor interesse Første lån er udbetalt i juli Repræsentationskontor i Cannes - dansk bemanding Udlånskoncept fra Frankrig kopieres i Sydspanien Geografisk begrænset til Costa del Sol Repræsentationskontor åbner i 2. kvartal 2004

16 Lån til erhvervsejendomme i udlandet Nykredits danske og internationale erhvervskunder kan få dansk realkreditlån til ejendomme i: England Polen Sverige Tyskland Grænseoverskridende udlån forventes udvidet til andre lande Samlet udlån 5,5 mia. kr.

17 Nykredit Realkredit A/S - resultat Resultat før skat Mio. kr

18 Totalkredit A/S - resultat Resultat før skat Mio. kr

19 Realkreditaktiviteterne i 2003 Højt aktivitetsniveau - ikke mindst i første halvår Rekordstort bruttoudlån på 512 mia. kr. I alt blev der konverteret lån for 290 mia. kr. i 2003 Nykredits udlån øget med 173 mia. i 2003 Heraf vedrører 162 mia. kr. Nykredits køb af Totalkredit Lancering af Pauselån Stor interesse og efterspørgsel

20 Realkreditudlån ,5 Antal ,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 Procent 0 1. h h h h h h h h h h h h ,0 Byggerenten* Antal udbetalte realkreditlån * Byggerenten er baseret på opgørelse fra Realkreditrådet om renteudviklingen for realkreditobligationer - den lange rente

21 Realkreditudlån i Realkreditudlån Mio. kr Bruttonyudlån Nettonyudlån 2003: Nykredit Realkredit koncernen inkl. Totalkredit Kilde: Realkreditrådet, januar 2004

22 Nykredits andel af det samlede danske udlån 72,1%.521 mia. kr ,2% mia. kr ,9% 588 mia. kr 27,8% 636 mia. kr. Øvrige penge- og realkreditinstitutter Nykredit koncernen Begge år er inkl. Totalkredit Kilde: Danmarks Nationalbank, Balancestatistik for MFI-sektoren, januar 2004

23 Nykredits andel af det samlede danske udlån Til husholdninger 66,6% 827 mia. kr ,6% 895 mia. kr ,4% 415 mia. kr 33,4% 449 mia. kr. Øvrige penge- og realkreditinstitutter Nykredit koncernen Begge år er inkl. Totalkredit Kilde: Danmarks Nationalbank, Balancestatistik for MFI-sektoren, januar 2004

24 Markedsandele på ejerboliger Procent Realkreditudlån til ejerboliger 44,5 40,9 41,9 38,4 38,0 38,8 40,8 34,4 32,0 46,2 40,5 47, Bruttonyudlån Nettonyudlån Kilde: Realkreditrådet, kapitalmarkedsstatistik januar 2004

25 Pauselån - stor interesse En bred produktportefølje lanceret 18. august 2003 Omkring kunder har vist interesse Der er udbetalt lån (15,5 mia. kr.) Siden oktober har ca. 50% af solgte lån været Pauselån Over 60% af vores Pauselån er givet i forbindelse med omlægning af eksisterende lån Lån med afdrag 45% Kun 5% er givet i forbindelse med ejerskifte Lån med afdrag 12%

26 Pauselån - udviklingen i salget Andel af Pauselån af alle udbetalte realkreditlån 70% 60% Nykredit Totalkredit Koncern 50% 40% 30% Uge Uge Uge Uge Uge Uge Uge Uge Uge Uge Uge Uge Uge Uge

27 Obligationsrestgæld - ejerbolig Nykredit koncernen 68% 5% 0% 27% Tilpasningslån Pauselån - variabel Pauselån - fast Fastforrentede lån

28 31% lagde lån om i % 51% fik kontant provenu 71% fik større rådighedsbeløb 55% 45% 31% 14% 1% 32% 6% Forbrug Opsparing/afbetaling af gæld Investering i boligen Andet Kilde: Vilstrup, januar 2004

29 Nykredit Bank - resultat Resultat før skat 418 Mio. kr

30 Nykredit Bank Resultat på 418 mio. kr. før skat (2002: 144 mio. kr.) Antal privatkunder (+7,1%) Forrentning før skat af egenkapital 14,7% (2002: 5,2%) Nykredit Portefølje blandt de ledende aktører på markedet for kapitalforvaltning og administration af investeringsforeninger Aftale om administration af ATP Invest Køb af Schroder Adminstration Nykredit Markets har arrangeret udstedelse af kreditobligationer for mere end 5 mia. kr. Privat Portefølje er kommet godt fra start Flot afkast til kunderne i 2003

31 Nykredit Bank - fremgang i indtjeningen Mio. kr Netto rente- og gebyrindtægter sammenholdt med omkostninger Omkostninger Netto rente- og gebyrindtægter 891

32 Nykredit Bank - fortsat vækst i privat ind- og udlån Mio. kr Udlån Indlån

33 Nykredit Portefølje Bank Formue under forvaltning og administration 2003 er inkl. ny aftale med ATP ,1 80 Mia. kr , ,9 25,4 33,

34 Nykredit Forsikring - resultat Resultat før skat Mio. kr

35 Nykredit Forsikring Resultat før skat på 101 mio. kr. Fortsat højt aktivitetsniveau Samlet forsikringsbestand over 1,2 mia. kr. (+16%) Kundetilvækst på 7% kunder, heraf privatkunder Markant forbedring af forsikringsteknisk resultat Combined ratio falder fra 123,7 til 102,4

36 Nykredit Mægler Resultat før skat på 17 mio. kr. Stigning i antal solgte boliger og i omsætningen Aktiviteterne samlet i to landsdækkende brands: Nybolig Estate mæglerne Forretningsnet på 281 mæglerforretninger 196 Nybolig-forretninger 85 Estate-forretninger + 16 aftaler om indtræden i 2004

37 Resultatopgørelse Resultat - Nykredit Realkredit koncernen Beløb i mio. kr Forskel Basisindtægter - udlån Omkostninger Ekstraordinær karakter Tab Basisindtægter før fonds Basisindtægter fra fonds Basisindtægter før forsikring Resultat af forsikring Basisindjening efter tab og forsikring Beholdningsindtjening Ordinært resultat før skat

38 Udvikling i egenkapitalen Nykredit Realkredit koncernen Beløb i mio. kr Egenkapital primo Regulering vedr. praksisændringer 160 Øvrige reguleringer -6 Reguleret egenkapital primo Kapitalforhøjelse Overført resultat Overført fra hensættelser vedr. ældre serier i Nykredit Realkredit A/S 7 Andre reguleringer -4 Egenkapital ultimo regnskabsåret

39 Kapitalgrundlag Nykredit Realkredit koncernen Beløb i mio. kr Ansvarlig kapital Kapitalkrav Overdækning Solvensprocent opgjort på - Ansvarlig kapital (tier I+II) 10,5 11,1 - Kernekapital (tier I) 10,1 11,4

40 De fire elementer i Nykredits kapitalstruktur 8% kapitalkrav 30,8 mia. kr. Egenkapital 39,1 mia. kr. Ekstra kapitalkrav fra 8% til 9% 3,9 mia. kr. Bunden kapital 3,7 mia. kr. Goodwill og kapital bundet til køb af hele Totalkredit Strategikapital Stødpudekapital Bunden kapital Strategikapital 0,7 mia. kr. Forretningskapital

41 Afkastkrav Skal sikre: Fortsat manøvrefrihed Fortsat økonomisk råderum Fortsat mulighed for effektiv og billig funding Krav til mer-afkast efter tab 5,0% i 2003 Afkastkravet hæves til 6% i 2006 Mer-afkastet efter tab blev 10,3% p.a. i 2003

42 Forventninger til 2004 Fortsat skarp konkurrence på realkreditmarkedet Realkreditaktiviteten finder et mere afdæmpet niveau end foregående år Realkreditaktiviterne vil tegne sig for 80% af Nykredits samlede resultat Fortsat vækst i bank- og forsikringsaktiviteterne Stigning i kapacitetsomkostningerne Totalkredit Udbygning af udenlandske aktiviteter Fortsat lavt niveau for tab og nedskrivninger Resultat før skat ca til mio. kr.

43 Forventninger til årets resultat Fuld indregning af Totalkredit A/S Resultatforventninger 2004 på hovedposter for Nykredit Realkredit koncernen Mio. kr. Resultat 2003 Forventet 2004 Basisindtægter af udlånsvirksomhed mv til Basisindtægter af fonds til 750 Driftsomkostninger og afskrivninger til Tab og nedskrivninger på udlån til 250 Beholdningsindtjening til 700 Ordinært resultat før skat til Forudsætninger: Normal beholdningsindtjening Goodwill, afskrivning på godt 200 mio. kr.

44 Opsummering Et godt og spændende år for Nykredit et godt år for alle forretningsområder Positiv udvikling og pæne resultater Nykredit Bank lancerede nye tiltag på aktivsiden Et spændende år - også strategisk Nye bankalliancer Købet af Totalkredit Ny, stærk gruppering sammen med 106 pengeinstitutter Nye samarbejder med pengeinstitutterne Internationale aktiviteter godt i gang Resultatet mio. kr - det bedste i Nykredits historie

45 Nykredit Realkredit koncernens årsrapport 2003