Pæn fremgang i stort set alle private byerhverv

Transkript

1 Kasper Hahn-Pedersen, økonomisk konsulent Jacob Bjerregaard Clausen, stud.polit JULI 2017 Pæn fremgang i stort set alle private byerhverv 20 var et godt år for de private byerhverv med stigende produktion, omsætning og beskæftigelse, især i industrien samt handels- og transportvirksomhederne. Produktionen er kommet godt op i gear, beskæftigelsen er steget med imponerende personer og fremgangen er fortsat ind i Stigende BNP-vækst i 20, og omfattende vækst i de private byerhverv Danmarks Statistik opjusturede for nyligt den samlede vækst i dansk økonomi i 20, målt ved BNP, fra 1,3 til 1,7 pct. Det betyder, at dansk økonomi har haft et betydeligt bedre 20 end tidligere an- Fremgang i de private byerhverv Sæsonkorrigeret, kædede 2010-priser Indeks 2008 = 100 Indeks 2008 = Produktion i de private byerhverv BNP , sidst obs. 1. kvt. 2017

2 2 taget. Ses der alene på de private byerhverv, som omfatter virksomhederne inden for industri, handel, service samt bygge og anlæg, var væksten endda endnu pænere. I 20 steg produktionen i de private byerhverv således med 2,9 pct., mens bruttoværditilvæksten (BVT) voksede med 2,3 pct. Se boks 1. Et afdæmpet offentligt forbrug bidrog negativt til BNP-væksten i 20 Det offentlige forbrug trak ned i BNP-væksten i 20, mens det bidrog positivt til den økonomisk vækst i Udenfor de private byerhverv oplevede underbrancherne landbrug, skovbrug og fiskeri, råstofudvinding samt forsyningsvirksomhed ligeledes tilbagegang i 20. Det understreger de private byerhvervs rolle som den toneangivende vækstmotor i 20. Aftagende vækst i det offentlige forbrug Procentvis ændring i offentligt forbrug, kædede 2010-priser Pct. 1.4 Pct Både produktion, omsætning og beskæftigelse oplevede fremgang indenfor de private byerhverv Produktionen i de private byerhverv steg som sagt med 2,9 pct. i 20. Fremgangen i produktionsniveauet var stabil igennem hele 20, og året sluttede af med et flot 3. og 4. kvartal. Omsætningen i de private byerhverv steg med 2,3 pct. på tværs af underbrancherne. Den eneste underbranche, der ikke oplevede fremgang i omsætningen, var handel og transport. Også inden for handel og transport sluttede virksomhederne dog året godt af med en omsætningsvækst på 3,6 pct. i 4. kvartal. 20. Fremgangen fortsatte ind i 1. kvartal 2017, hvor både produktionen og omsætningen lå et godt stykke over niveauet i 1. kvartal 20.

3 3 Beskæftigelsen fortsatte også de positive takter i 20 og videre i 1. kvartal Knap flere kom i beskæftigelse i 20, og beskæftigelsen var i 1. kvartal ,3 pct. højere end i 1. kvartal 20. I økonomien som helhed har den stigende beskæftigelse, og faldende ledighed, bidraget til at øge indkomsterne og skabe tryghed for husholdningerne. Boks 1. Produktion, BNP og BVT Produktionen i de private byerhverv, samt offentlig administration, undervisning og sundhed, landbrug, skovbrug og fiskeri, råstofindvinding, forsyningsvirksomhed samt kultur, fritid og anden service, udgør det samlede produktionsresultat i økonomien. Den samlede produktion fratrukket værdien af forbrug til produktionsprocessen udgør bruttoværditilvæksten, BVT. Tillægger man yderligere produktskatter til BVT, får man bruttonationalproduktet, BNP, som svarer til den samlede værdi af produktionen i markedspriser (dvs. inkl. moms og andre afgifter). BVT kan således også ses som BNP i basispriser. BVT kan modsat BNP opdeles på brancher og er derfor et bedre udgangspunkt for detaljerede produktivitetsberegninger, hvor der ofte tages udgangspunkt i det private byerhverv. De private byerhverv dækker over brancherne industri, bygge og anlæg, handel og transport, information og kommunikation, finansiering og forsikring, ejendomshandel og udlejning samt erhvervsservice. Ligesom produktionen og BVT kan også omsætningen opdeles på brancher. Omsætningen følger ikke nødvendigvis udviklingen i produktionen, da denne i høj grad afhænger af lagerudnyttelse samt prisudvikling.

4 4 Den positive udvikling i produktionen i de private byerhverv kan hovedsageligt tilskrives de dominerende underbrancher handel og transport samt industri 1. Fremgang i produktionen i 20 og 1. kvartal 2017 De fleste af brancherne i private byerhverv oplevede fremgang i produktionen i 20. Produktionsvæksten i de private byerhverv som helhed kan primært tilskrives udviklingen i de to dominerende underbrancher; handel og transport samt industri. Her steg produktionen med hhv. 1,1 pct. og 3,3 pct. i 20 sammenlignet med året før. Disse to brancher udgør hhv. 34 pct. og 27 pct. af produktionen i de private byerhverv. Underbranchen handel og transport fik for alvor vendt skuden i 20, hvilket var tiltrængt oven på et sløjt 2015, hvor produktionen gik tilbage med 0,9 pct. Det var især 4. kvartal af 20, der fik løftet underbranchens produktionsniveau til nye højder, med en kvartalsvis ændring på hele 3,8 pct. I 1. kvartal 2017 var produktionen 5,5 pct. højere end 1. kvartal 20, og handel og transport begyndte derfor det nye år med en produktion på et historisk højt niveau. Udviklingen inden for de private byerhverv Produktion, kædede 2010-priser År-til-år Kvartalvis pct. Vækst i kvt Mia. kr realvækst 1. kvt 2. kvt 3. kvt 4. kvt ift. 1. kvt. 20 Private byerhverv ,9 1,4-0,2 1,7 1,4 3,8 Handel og transport mv ,1 0,6 1,8-0,9 3,8 5,5 Industri ,3 2,9-5,1 7,0-0,6 2,5 Erhvervsservice ,0 1,4 2,3 1,5 0,5 5,0 Bygge og anlæg ,7 4,4-1,4-0,7-0,4-1,6 Information og kommunikation ,6-0,1 2,8 0,7 1,9 6,2 Finansiering og forsikring ,0-3,1 1,4 1,3-0,7 2,1 Ejendomshandel og udlejning ,7 0,9 4,0-2,5 3,8 4,4 Industrien har haft et rigtig godt år, hvor produktionen gik frem med 2,9 pct. ift. året før Endnu bedre gik det i industri, hvor produktionen gik frem med 3,3 pct. i 20 ift. året før. På trods af et dyk i årets 2. og 4. kvartal, lykkedes det alligevel at bibeholde den positive trend, der har præget underbranchen i de foregående år. Dette skyldtes primært et solidt 3. kvartal, hvor produktionen steg med 7 pct. ift. foregående kvartal fulgte de foregående kvartaler med en positiv årsvækst på 3,8 pct. i produktionen i 1. kvartal ift. 1. kvartal 20 på tværs af underbrancherne, hvilket lover godt for det nye år.

5 5 Øget produktion i de største brancher Produktion, sæsonkorrigeret årsniveau, kædede 2010-priser Mia. kr Mia. kr Industri Handel og transport mv , sidste obs. 1. kvt Øget omsætning i private byerhverv Omsætningen i virksomhederne inden for de private byerhverv udviklede sig ligeledes positivt i løbet af 20. Efter en dårlig start på året bød 2. kvartal på en stigning i omsætningen, og et stærkt 4. kvartal bidrog ligeledes til, at omsætningen for hele året gik frem med 2,3 pct. ift. året før. Væksten i omsætningen fulgte nogenlunde væksten i produktionen, hvilket indikerer, at virksomhederne i store træk solgte de varer, som de producerede. Det gjorde sig ikke gældende i 1. kvartal 2017 ift. 1. kvartal 20, hvor især underbranchen bygge og anlæg trak omsætningsvæksten op på 7 pct. Det ligger en del over årsvæksten for samme periode i produktionen på 3,8 pct. Samlet omsætning inden for de private byerhverv Sæsonkorrigeret Kvartalvis pct. Vækst i kvt Mia. kr År-til-år realvækst 1. kvt 2. kvt 3. kvt 4. kvt ift. 1. kvt. 20 Private byerhverv ,3-0,6 2,8-0,2 3,3 7,0 Handel og transport mv ,5-2,3 2,3-0,3 3,8 8,9 Industri ,9-0,6 3,1 0,6 2,6 5,3 Erhvervsservice ,8 4,6 4,5-0,3-0,5-0,5 Bygge og anlæg ,0 2,8 4,1-0,5 4,5 12,5 Information og kommunikation ,7-1,6 1,8 0,0 2,1 3,0 Finansiering og forsikring ,9-2,5 2,0-4,6 14,6 3,7 Ejendomshandel og udlejning ,1 11,6 2,0-2,7 8,0 5,9 Omsætningen steg med 2,3 pct. i 20, dog oplevede den toneangivende underbranche handel og transport et fald i omsætningen på 0,5 pct. Hele 52 pct. af omsætningen i 20 fandt sted inden for handel og transport, hvorfor denne underbranche er meget udslagsgivende

6 6 for den samlede omsætning i de private byerhverv. Underbranchen oplevede, som den eneste, et fald i omsætningen i det forgangne år. Faldet var på 0,5 pct. ift. året før. Flere af de resterende underbrancher oplevede imidlertid stor fremgang i 20. Omsætningen i erhvervsservice voksede med 7,8 pct. ift. året før, mens virksomhederne i bygge og anlæg formåede at øge omsætningen med hele 9 pct. i samme periode. Eksporten er på vej op igen Selvom eksporten i de private byerhverv gik markant frem i årets sidste kvartal, var dette ikke nok til at opveje faldet ved årets begyndelse (og i sidste del af 2015). Det resulterede i, at eksporten for hele 20 lå 0,9 pct. lavere end i Den positive fremgang i eksporten fra sidste kvartal af 20 blev dog videreført til 1. kvartal 2017, så eksporten i 1. kvartal i år lå hele 7,7 pct. højere end i 1. kvartal 20. Eksport inden for de private byerhverv Sæsonkorrigeret Kvartalvis pct. Vækst i kvt Mia. kr År-til-år realvækst 1. kvt 2. kvt 3. kvt 4. kvt ift. 1. kvt. 20 Private byerhverv ,9-2,6 1,1 1,5 4,0 7,7 Handel og transport mv. 612,2 580,1-5,2-4,4-1,0 2,6 5,9 11,6 Industri 415,4 438,9 5,7 1,3 2,7 1,3 1,8 4,2 Erhvervsservice 79,0 76,8-2,7-7,3 5,9-2,2 0,0 1,4 Bygge og anlæg 4,4 3,9-11,0-9,5 22,4-17,3-0,3-3,4 Information og kommunikation 33,1 33,7 1,7-8,4 4,7 0,8 6,7 9,9 Finansiering og forsikring 7,7 8,0 3,1 0,3 1,6-25,8 45,2 -,9 Ejendomshandel og udlejning 1,3 1,3 2,2 1,9-3,7 60,8-67,0-83,8 I den mest eksporterende underbranche, handel og transport, faldt salget til udlandet med 5,2 pct. i 20 sammenlignet med året før. Lysere så det ud hos industrivirksomhederne, der eksporterede 5,7 pct. mere i 20. Den øgede eksport inden for industri skyldes primært, at industribrancherne føde-, drikke- og tobaksvareindustri samt maskinindustri begge øgede salget til eksportmarkederne markant i 20 - en fremgang som fortsætter i starten af I årets 1. kvartal var eksporten for handel og transport endvidere 11,6 pct. højere end i 1. kvartal 20. Industrien har taget fra i et flot Industribrancherne har vind i sejlene Samlet set var 20 et år, der gav industribranchens virksomheder ny optimisme og tro på fremtiden. Branchens omsætning var i alt 3,4 pct. højere i 20 end i Og når der ses på 1. kvartal 2017 ift. 1. kvartal 20 var omsætningsvæksten på 6,4 pct. 20 så fornuftigt ud for de største industribrancher. Føde, drikkeog tobaksvareindustri opnåede en stabil fremgang på 3,7 pct., mens

7 7 maskinindustri øgede omsætningen med hele 7,1 pct. i hele 20 ift Fremgang blandt de største industribrancher Samlet omsætning, 3 mdr. gennemsnit, sæsonkorrigeret Mia. kr. Mia. kr Føde-, drikke- og tobaksvareindustri 15 Maskinindustri 17 8, sidste obs. april 2017 Industribranchen udnytter de muligheder som opstår i en omskiftelig verdensøkonomi Fremgangen i industribranchen kan bl.a. forklares ved, at den globale økonomi overordnet set er i fremgang, selvom usikkerheden er stor lige pt. Også internt i virksomhederne er der faktorer, der bidrager til optimismen. Mange virksomheder inden for industrien har styrket konkurrenceevnen gennem en stigende automatisering og digitalisering, hvilket alt andet lige har bidraget til et godt 20. Ligeledes er konkurrenceevnen blevet forbedret som følge af afdæmpede lønstigningstakter overfor udlandet. Når lønstigningerne i Danmark er lavere end i de lande, vi konkurrerer med, forbedrer det alt andet lige de danske virksomheders konkurrenceevne og eksportmuligheder.

8 8 Industribrancherne fortsatte fremgangen i 20 Omsætning, mia. kr. Procentvis ændring 1. kvt ift ift ift. 1. kvt. 20 Industri ,1 3,9 6,4 Føde-, drikke- og tobaksvareindustri ,8 3,7 2,2 Maskinindustri ,2 7,1 22,5 Medicinalindustri og olieraffinaderier ,2 1,9-7,6 Metalindustri ,4 3,3 10,6 Plast-, glas- og betonindustri ,4 10,8 12,4 Møbel og anden industri mv ,5 3,3 2,5 Kemisk industri ,9-0,5 6,3 Elektronikindustri ,8 1,7 1,2 Træ- og papirindustri, trykkerier ,5 0,2 0,5 Fremst. af elektrisk udstyr ,9-1,6 5,6 Transportmiddelindustri ,8 8,4 4,6 Tekstil- og læderindustri ,7 1,9 9,4 Der kom knap flere beskæftigede i de private byerhverv i Beskæftigelsesfremgang på tværs af alle brancher Beskæftigelsen har på tværs af alle brancher udviklet sig positivt det seneste år. I de private byerhverv steg beskæftigelsen med 2,7 pct. i 20, svarende til knap flere beskæftigede. Fremgangen kommer oven på de flere, som fandt beskæftigelse i Alle brancher oplever stigende beskæftigelse Sæsonkorrigeret Indeks 2010 = 100 Indeks 2010 = Industri Erhvervsservice Handel og transport Bygge og anlæg , sidste obs. 1. kvartal 2017 Bygge og anlæg oplevede den største beskæftigelsesvækst på 4,1 pct. i 20 I alle underbrancher fortsatte beskæftigelsen den positive trend, som har gjort sig gældende siden 2013 inden for de private byerhverv. Bygge og anlæg oplevede i 20 en beskæftigelsesfremgang på 4,1 pct., mens beskæftigelsen i handel og transport samt industri gik frem med hhv. 2,3 og 2,0 pct. ift. året før.

9 9 Fortsat fremgang i beskæftigelsen Samlet antal beskæftigede Procentvis ændring 1. kvt personer ift ift ift. 1. kvt. 20 Private byerhverv ,1 2,7 2,3 Handel og transport mv ,5 2,3 2,2 Erhvervsservice ,7 4,0 2,8 Industri ,3 2,0 1,9 Bygge og anlæg ,1 4,1 3,5 Information og kommunikation ,5 2,8 2,8 Finansiering og forsikring ,0 0,6-0,3 Ejendomshandel og udlejning ,0 2,6 1,1 Samlet beskæftigelse ,3 1,7 1,7 Stigende beskæftigelse udfordrer produktiviteten Væksten i beskæftigelsen ligger over BVTvæksten Den voksende beskæftigelse er et tegn på fremgang i økonomien og underbygger den generelle positive økonomiske udvikling. Beskæftigelsesvæksten faldt dog en anelse i 1. kvartal 2017 til 2,3 pct. ift. samme kvartal året før men er fortsat på et højt niveau. 5. Fortsat svag udvikling i produktiviteten fald i 20 BVT i de private byerhverv steg med 2,3 pct. i 20 sammenlignet med året før, trukket af en stigende bruttoværditilvækst i samtlige af de fire største underbrancher. Højdespringeren var bygge og anlæg, hvor BVT i 20 lå 5,4 pct. højere sammenlignet med året før. Handel og transport oplevede den mindste fremgang med en fremgang på 0,5 pct. sammenlignet med Lav produktivitetsvækst i private byerhverv Bvt. pr. præsteret time i private byerhverv Årlig ændring, pct Årlig ændring, pct

10 10 Med en fremgang i BVT i 20, der er lavere end beskæftigelsesvæksten, oplevede de private byerhvervs samlet set faldende produktivitet sidste år. Der er fortsat en lav produktivitetsvækst, som kan udfordre de private byerhverv Den lave produktivitetsvækst over de senere år er en udfordring for de private byerhverv. Det understreger, at selvom vi måske er på vej ind i, hvad man ville kalde en højkonjunktur, så er produktivitetsvæksten fortsat en central økonomisk udfordring. Pct Forskellig udvikling i produktivitet på tværs af brancher Bvt. pr. præsteret time, gennemsnitlig årlig vækst Industri Handel og transport mv til 20 Bygge og anlæg Erhvervsservice Pct Der er dog stor forskel på produktivitetsvæksten inden for de forskellige underbrancher. Industrivirksomhederne har, i takt med øget produktion og beskæftigelse, formået at bibeholde en stabil vækst i produktiviteten i fra 2010 til 20. Anderledes ser det ud i både handel og transport samt erhvervsservice, hvor væksten i produktiviteten i gennemsnit har ligget på under 1 pct. om året fra 2010 til 20. I 20 var det især handel og transport, der med et fald i produktivitet på 0,9 pct. ift året før var med til at trække de samlede private byerhverv i minus. Også erhvervsservice oplevede et lille fald i produktiviteten. Omvendt havde industrien produktivitetsvækst på 2,6 pct. i 20, mens bygge og anlæg havde en vækst på godt 1 pct.

11 11 Boks 2. BVT og produktivitet Bruttoværditilvæksten, BVT, måler værdien af produktionen fratrukket værdien af input til produktionen, dvs. den værdi som virksomhederne skaber. BVT pr. præsteret time er dermed et udtryk for branchens produktivitet. I kædede priser måles der, hvor meget mere værdi der reelt skabes, når der er justeret for prisudviklingen. Udbredt positive forventninger til et godt 2017 Både service- og industribrancherne forventer at beskæftigelsen, omsætningen og indtjeningen vil stige. 6. Positive forventninger til 2017 DI s virksomhedspanel giver en indikation af, hvad virksomhederne inden for forskellige brancher har af forventninger til det indeværende år. Generelt er der meget positive forventninger til virksomhedernes omsætning i Ligeledes er der positive, men dog mere afdæmpede, forventninger til beskæftigelsen blandt de adspurgte virksomheder, primært indenfor industrien og serviceerhvervene. Forventningerne til beskæftigelsen er kun en anelse positiv for industrien i 2017, mens forventninger til omsætningen er særdeles positiv. Det kan hænge sammen med, at fremstillingsvirksomhederne på enkelte områder inden for en kort periode vil kunne se flaskehalsproblematikker. Det kan også hænge sammen med, at fremstillingsvirksomhederne typisk har en høj produktivitetsvækst, hvilket gør, at de ikke i samme grad behøver at ansætte flere medarbejdere til at løfte ekstra ordrer. Servicevirksomhederne ser yderst positivt på både beskæftigelsen og omsætningen i DI's virksomhedspanel for 3. kvartal 2017 underbygger virksomhedernes positive forventninger til 2017 Det positive syn på 2017 afspejles ligeledes i de seneste besvarelser fra virksomhedspanelet for 3. kvartal Her forventer over halv-

12 12 delen af medlemmerne i DI s Virksomhedspanel (beskæftigelsesvægtet) en fremgang i omsætningen og indtjeningen i det kommende kvartal ift. samme kvartal året før. Virksomhederne ser desuden lyst på beskæftigelsen, og 40 pct. forventer fremgang i beskæftigelsen i 3. kvartal. På baggrund af virksomhedernes forventninger til det indeværende år er der gode udsigter for Dog står virksomhederne fortsat over for en udfordring i form af den lave vækst i produktiviteten i de private byerhverv. På sigt kan det få negative konsekvenser for konkurrenceevnen, samtidig med at det kan blive vanskeligere for virksomhederne at finde de rette kvalificerede medarbejdere.