Mermaid Nordic. Halvårsrapport, 30. juni 2009 Hedgeforeningen Mermaid Nordic. CVR nr

Transkript

1 Halvårsrapport, 30. juni 2009 Hedgeforeningen Mermaid Nordic CVR nr Foreningsoplysninger 2 Ledelsesberetning 3 Regnskabspraksis 4 Hoved- og nøgletal 4 Resultatopgørelse og balance 5 Noter 6 Mermaid Nordic

2 Foreningsoplysninger Navn og hjemsted Hedgeforeningen Mermaid Nordic Landemærket København K CVR nr Reg. nr. FT Hjemstedskommune: København Bestyrelse Jesper Schultz Larsen, formand Søren Engel Henning Skovlund Jens Stephensen Forvaltningsselskab Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S Landemærket København K Telefon: CVR nr Reg. nr. FT Direktion: Niels Jørgen Larsen Depotselskab Skandinaviska Enskilda Banken, Danmark Filial af Skandinaviska Enskilda Banken AB Landemærket København K Investeringsrådgiver Mermaid Asset Management Fondsmæglerselskab A/S Havnegade København K Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Weidekampsgade København S Hedgeforeningen Mermaid Nordic Halvårsrapport pr. 30. juni

3 Ledelsesberetning Foreningens profil Foreningens strategi er, at investere i fortrinsvis nordiske (Danmark, Sverige, Norge og Finland) aktier gennem både lange og korte positioner med det formål, at skabe et absolut positivt afkast uanset den generelle kursudvikling på markederne. Foreningens afkast vil derfor afhænge af investeringsrådgiverens evne til at forudsige kursudviklingen for individuelle aktier. Foreningen er en dansk Hedgeforening, jf. kapitel 16A i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v. Foreningen blev lanceret i september 2007 og har investeret aktivt siden 27. september Foreningens fuldstændige prospekt, årsrapport og oplysninger om indre værdi mm, findes på hjemmesiden Formueudviklingen I første halvår 2009 er foreningens formue forøget med 5,8 mio. euro til i alt 18,7 mio. euro. Ved emission er netto indbetalt 4,6 mio. euro. Derudover indgår halvårets overskud på i alt 1,2 mio. euro i formuen. Afkast i første halvår Halvårets nettoresultat er opgjort til tusinde euro. Foreningens afkast i procent blev 9,61. Sammenholdt med udviklingen på aktiemarkederne generelt og resultaterne for tilsvarende konkurrerende foreninger og fonde er afkastet tilfredsstillende. Markedsudviklingen første halvår 2009 De nordiske aktiemarkeder har i første halvår 2009 budt på både kraftigt faldende markeder i starten af året, efterfulgt af kraftigt stigende markeder fra midten af marts måned. Den kraftige vendning i markedet skyldtes at det stod klart at verdensøkonomien alligevel ikke var på vej ind i en ny depression, samtidigt med at regeringernes stimulus pakker begyndte at virke. Således er det en glæde at berette at foreningen levede fuldt ud op til sin strategi med positive stabile afkast hver måned, uanset om markedet faldt eller steg. Forventninger til andet halvår 2009 Der forventes en svag forbedring af udviklingen i verdensøkonomien efter den meget kraftige opbremsning gennem de seneste halvandet år. Dog er det mere usikkert om aktiemarkederne allerede har taget højde for denne forbedring, og priset det ind i aktiemarkedet. Således vil foreningen fortsætte sin meget konservative investeringsstrategi med lav volatilitet. Andre begivenheder Foreningen har fået ny formand. Advokat Karsten Kristoffersen ønskede ikke at genopstille på foreningens generalforsamling af personlige årsager. Nyvalgt til bestyrelsen blev Advokat Jesper Schultz Larsen, som på det efterfølgende bestyrelsesmøde blev udpeget som formand. København, den 25. august 2009 Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S Niels Jørgen Larsen Hedgeforeningen Mermaid Nordic Halvårsrapport pr. 30. juni

4 Regnskabspraksis Regnskaberne er udarbejdet efter de regler, der gælder ifølge lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v., reglerne for børsnoterede investeringsforeninger samt Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger m.v. (regnskabsbekendtgørelsen). Regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal pr. 30. juni Hoved-/nøgletal Ult 2007 Halvårets net.res.(t ) Medlem. formue (t ) Cirkulerende andele, stk Indre værdi pr. andel 113,03 108,36 99,52 Halvårets afkast i pct. 9,61 8,76 - Omkostningsprocent*) 3,11 2,85 - Heraf til performancefee 2,10 1,81 ÅOP (Årlig Omk. Procent) 3,09 1,45 - Foreningen blev stiftet den 2. juli 2007 og påbegyndte investeringerne den 27. september. For 2007 er derfor alene angivet data pr. ult * Udbetalt Performance fee er indregnet i ÅOP. Hedgeforeningen Mermaid Nordic Halvårsrapport pr. 30. juni

5 Resultatopgørelse for 1. halvår og balance pr. 30. juni 2009 (1.000 euro) Mermaid Nordic Resultatopgørelse, 1. halvår Renter og udbytter Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger Resultat af akt. under afvikling 0 6 Resultat før skat Skat Halvårets nettoresultat (1.000 euro) Mermaid Nordic Balance pr. 30. juni Aktiver Likvide midler Obligationer Kapitalandele Afledte finansielle instrumenter Andre aktiver Aktiver i alt Passiver Medlemmernes formue Afledte finansielle instrumenter Anden gæld Passiver i alt Hedgeforeningen Mermaid Nordic Halvårsrapport pr. 30. juni

6 Noter Vedr. finansielle instrumenter* Fordeling (pct.) Pr. 30. juni Børsnoterede 53,2 100,0 Noteret på et andet reguleret marked 0,0 0,0 Nyemitterede, der planlægges noteret 0,0 0,0 Øvrige (valutaterminer) 46,8 0,0 I alt 100,0 100,0 Fordeling på lande (pct.) Lang Kort Pr. 30. juni Danmark 0,0 13,4 0,0 0,0 Finland 5,4 3,1 2,7 2,8 Norge 6,4 21,3 0,0 3,7 Sverige 32,2 7,3 6,5 11,9 Valutaterminer 23,4 0,0 23,4 0,0 I alt, alle lande 67,4 45,1 32,6 18,4 I alt netto (Lang minus Kort) 34,8 26,7 *) Finansielle instrumenter omfatter alle kapitalandele samt afledte finansielle instrumenter En komplet beholdningsoversigt pr. 30. juni udleveres på forlangende ved henvendelse til foreningen. Hedgeforeningen Mermaid Nordic Halvårsrapport pr. 30. juni