Nykredit fremsætter anbefalet købstilbud på Forstædernes Bank. Pressemøde - mandag den 15. september 2008

Transkript

1 Nykredit fremsætter anbefalet købstilbud på Forstædernes Bank Pressemøde - mandag den 15. september 2008

2 Velkomst og baggrund v/ koncernchef Peter Engberg Jensen, Nykredit

3 Nykredit fik en henvendelse Bestyrelse og direktion i Forstædernes Bank henvendte sig til os ønskede at blive knyttet til stor aktør sikre adgang til likviditet og kapital Forhandlingsforløb I dag fremsætter vi anbefalet købstilbud

4 Situationen i Forstædernes Bank v/ bestyrelsesformand Jesper Andreasen, Forstædernes Bank

5 Baggrund for henvendelse Forstædernes Bank står over for flere udfordringer: Den globale krise på de finansielle markeder En vanskelig likviditetssituation Potentielle nedskrivninger Forringet indtjeningspotentiale Vi har valgt at handle i god tid, før vi eventuelt bliver tvunget til det. Vi har ønsket at finde en finansielt stærk partner og det er lykkedes

6 Den globale krise på de finansielle markeder Fokus på risiko ved at stille kapital til rådighed for pengeinstitutter Danske og udenlandske pengeinstitutter søger at nedbringe eksponering mod det danske marked Kollaps i Roskilde Bank har forværret situationen Forstædernes Bank har taget højde for konjunkturafmatningen, men har ikke forudset den dramatiske opbremsning i den internationale funding

7 Likviditetssituationen Forstædernes Bank har tilstrækkelig likviditet til refinansiering af funding frem til medio 2009 funding herefter kan blive ramt Funding-behov i : Godt 5 mia. kr. Funding-behov i : Godt 5 mia. kr. Usikkerhed om refinansieringsbetingelser Siden kollaps i Roskilde Bank er indlån faldet med 8%, svarende til 1,3 mia. kr. Fortsat en likviditetsoverdækning på ca. 4 mia. kr. men kombination af lånevilkår og risiko for reduktion af indlån kan medføre pres på likviditeten

8 Potentielle nedskrivninger Indtjening og risiko for nedskrivninger afhænger af udvikling på ejendoms- og værdipapirmarkeder Forringelse af sikkerheder for udlån til ejendomskunder Forringelse af sikkerheder via pant i værdipapirer Risiko for nedskrivninger stiger betydeligt i de kommende par år ved uændrede eller forværrede makroøkonomiske forhold

9 Forringet indtjeningspotentiale Forventet udvikling i fundingsituation medfører lavere aktivitetsniveau reducerede udlån eller ikke konkurrencedygtige rentemarginaler Øget risiko for nedskrivninger Forventning om nul-resultat i 2009 og 2010 Udsigt til lavere indtjening fra formuerådgivning

10 Hvad opnår Forstædernes Bank? En ansvarlig og rettidig løsning, der bedst muligt tilgodeser aktionærernes, kundernes og medarbejdernes interesser Sikring af aktionærernes værdier Et fair tilbud med en betydelig overkurs i forhold til seneste dagskurs I Nykredit får banken en fremtidig ejer, som har kapitalgrundlag og styrke til at videreføre banken på et godt og stabilt økonomisk grundlag Bestyrelsen anbefaler enstemmigt aktionærerne at acceptere købstilbuddet

11 En god løsning og godt match v/ koncernchef Peter Engberg Jensen, Nykredit

12 En god løsning Forstædernes Bank Velstruktureret Nogen krediteksponering på storkundeområdet Tilpasses til konjunktursituationen Sikring af bankens værdier Synergi- og udviklingsmuligheder

13 Købstilbuddet kort fortalt Godt aktionærer tilbydes 105 kr. per aktie Frist for at acceptere tilbuddet er 13. oktober 2008 Svarer til en præmie på 79,5% ifht. aktiekursen den 12. september Bestyrelsen anbefaler enstemmigt aktionærerne at acceptere tilbuddet Købstilbuddet betinget af: accept fra mere end 90% at bestyrelsens forslag om at ophæve stemmeretsbegræsningen vedtages på ekstraordinær generalforsamling Ledelsen fortsætter, og filialstruktur bevares

14 Godt match til Nykredit Nykredits bankaktiviteter hidtil udviklet ved organisk vækst Fokus på bolig, investering og pension Forstædernes Bank passer til vores profil og strategi Kundebase primært Små og mellemstore virksomheder Velstillede privatkunder Supplerer Nykredits markedsposition Hovedstaden Koordinering Markets (funding) Udvalgte stabsfunktioner

15 Udviklingsplanerne Helejet datterselskab på lige fod med Totalkredit og Nykredit Bank Inddrages i Nykredits aktuelle strategiarbejde Indtil videre: Fortsætter som selvstændigt brand Forretningskoncept og filialstruktur fastholdes Nuværende ledelse fortsætter Ingen umiddelbare reduktioner Fortsat medlem af Lokale Pengeinstitutter Fortsat del af Totalkredit

16 Sådan vil vi fremover se ud Nykredit Nykredit Bank Nykredit Forsikring Totalkredit Nykredit Mægler Forstædernes Bank

17 Den videre proces Købstilbud sendes til aktionærerne med bestyrelsens anbefaling Svarfrist 13. oktober 2008 Mere end 90% har accepteret Indløsning starter umiddelbart herefter Forstædernes Bank afnoteres i november

18 Nykredit fremsætter anbefalet købstilbud på Forstædernes Bank Mandag den 15. september 2008