Halvårsrapport 1. halvår 2006 Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S

Transkript

1 Halvårsrapport 1. halvår 2006 Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S (CVR-nr )

2 Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 1 Kommentarer til halvårsrapporten 2 Anvendt regnskabspraksis 4 Resultatopgørelse 5 Balance 6 Noter 8

3 Selskabsoplysninger Bestyrelse CEO Allan Polack, formand Direktør Hans Henrik Klestrup CEO Jørund Vandvik Direktion Cristina Lage, adm.dir. Jens Galatius Ansvarshavende aktuar Niels Worm Revision KPMG Adresse Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S Klausdalsbrovej Ballerup Telefon Telefax Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 1

4 Kommentarer til halvårsrapporten Generelt Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S (Nordea Link), som er en del af Nordea Liv & Pension koncernen, varetager tegning og administration af forsikringer med opsparing i markedsrentemiljøet, herunder Link Pension og Vækstpension. Opsparingen kan anvendes til kapitalpension, ratepension eller livrente. I Nordeas markedsrentemiljø får kunden en personlig investeringskonto, hvor der tilskrives afkast svarende til investeringsvalget for den pågældende konto. Link Pension er et markedsrenteprodukt på linie med pengeinstitutternes puljeordninger, men adskiller sig bl.a. ved, at der kan tilknyttes investeringsgaranti til opsparingen. Endvidere er der mulighed for at tilknytte forsikringsdækning ved død og invaliditet. Er opsparingen uden investeringsgaranti, har kunden større frihed med hensyn til investeringsvalg. Kunden kan f.eks. vælge at investere i flere aktier hvad enten dette sker gennem Nordea fonde eller eksterne fonde. Kunderne kan investere i 31 investeringsfonde, hvoraf 18 fonde administreres af Nordea, mens 13 fonde administreres af eksterne fondsforvaltere. Hertil kommer 5 sammensatte fonde, som forvaltes af Nordea Link. Vækstpension blev lanceret for et år siden og henvender sig til de kunder, som ønsker en dynamisk formueforvaltning og en større andel af opsparingen placeret i aktier, men som ikke selv ønsker at varetage investeringsvalget. I Vækstpension tilpasses opsparingen til faserne i kundens livscyklus, således at der i første fase er mulighed for at øge afkastet mod en forøget risiko, mens der sker gradvis nedtrapning af risikoen frem mod det tidspunkt, hvor kunden ønsker at gå på pension. Periodens resultat Periodens resultat før skat blev et overskud på 15 mio.kr. mod 29 mio.kr. i 1. halvår Periodens resultat er især påvirket af stigning i de forsikringsmæssige driftsomkostninger, herunder især erhvervelsesomkostninger pga. væksten i selskabet. Præmier Bruttopræmieindtægter inkl. investeringskontrakter uden ret til bonus udgør 612 mio.kr. for 1. halvår 2006 mod 202 mio.kr. i 1. halvår 2005 svarende til en stigning på 203 pct. inkl. interne overførsler (ekskl. interne overførsler udgør stigningen 163 pct.). Væksten kommer fra firmapensionsordninger. Investeringsafkast Periodens samlede investeringsafkast før pensionsafkastskat blev 1,5 pct. mod 7,1 pct. i 1. halvår Kundernes afkast Opsparingen i markedsrentemiljøet bliver forrentet på basis af afkastet af de fonde, som den enkelte kunde vælger (i Link Pension) eller bliver tildelt (i Vækstpension). Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 2

5 Link Pension Kunderne kan udover individuelt valg af investeringssammensætning - vælge mellem i alt fem sammensatte fonde med tre forskellige risikoprofiler. Fondene investerer i eller sammensættes af en række af de øvrige fonde, som findes i Nordea Links fondsudbud. Nedenstående viser udviklingen for 1. halvår 2006 i Nordea Link sammensatte fonde. Kunder med investeringsgaranti og moderat risiko har fået det højeste afkast i 1. halvår Fonden "Nordea Link mellem risiko - investeringsbegrænset", hvor ca. 70 pct. af kunderne har valgt at placere deres opsparing, har givet et afkast på 1,9 pct. for 1. halvår 2006, hvilket er i top på markedet. Afkast Nordea Link sammensatte fonde 1. halvår ,0% 1,9% 1,5% 1,0% 0,8% 0,9% 0,5% 0,0% -0,5% 0,2% -0,1% 20% 20% 40% 40% 55% Aktieandel Lav Lav IB Mellem Mellem IB Høj IB: Investeringsbegrænset (disse ordninger er tilknyttet investeringsgaranti og kundens investeringsvalg er derfor begrænset) De enkelte fonde i Nordea Links fondsudbud er beskrevet på: Vækstpension Kunder med en lang opsparingshorisont har i 1. halvår 2006 fået 1,2 pct. i afkast før skat, mens kunder med en kort opsparingshorisont i 1. halvår 2006 har fået 1,3 pct. i afkast før skat. Afkastet er markedsmæssigt konkurrencedygtigt. Den lange fond i Vækstpension er i 1. halvår 2006 blevet udbygget med private equity investeringer i form af Nordea Thematic Fund of Funds, der ifølge Børsen 8. maj 2006 er uofficiel danmarksmester i afkast på unoterede aktier. Balance Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter i alt udgør mio.kr. pr. 30. juni 2006 mod mio.kr. pr. 31. december Ultimo juni 2006 har Nordea Link en egenkapital på 378 mio.kr. Solvensmargenkravet udgør 204 mio.kr. og basiskapitalen 378 mio.kr. svarende til en overdækning på 85 pct. Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 3

6 Nordea Link har gennem hele 1. halvår 2006 befundet sig i grønt lys i forhold til Finanstilsynets risikoscenarie, hvilket betyder, at selskabet økonomisk kan modstå en negativ markedsudvikling, hvor aktierne falder 30 pct. i værdi samtidig med, at renten ændrer sig ugunstigt med 1 procentpoint, og værdien af ejendomsporteføljen falder med 12 pct. Fremtiden Vækstpension er kommet godt fra start og vil fremover være et fokusområde for Nordea Liv & Pension koncernen. De finansielle markeder ventes i 2006 præget af moderate afkast som følge af fortsat uro omkring renteudviklingen. Der forventes et resultat før skat for 2006, som er på niveau med Selskabets bestyrelse har med virkning fra 1. januar 2006 indstillet at fusionere med Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S som det fortsættende selskab. Fusionen forventes godkendt af Finanstilsynet i oktober Effekten af fusionen er ikke indarbejdet i regnskabet for 1. halvår Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelse nr af 13. december 2005 om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser (regnskabsbekendtgørelsen). Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til anvendt regnskabspraksis i årsrapporten Der henvises derfor til beskrivelse af anvendt regnskabspraksis i årsrapporten for 2005, side Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 4

7 Resultatopgørelse 1. halvår Mio.kr Note 1 Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier -2-2 Præmier f.e.r., i alt Indtægter fra associerede virksomheder 5 0 Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter mv. 4 3 Kursreguleringer Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -2-2 Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Modtaget genforsikringsdækning 0 2 Ændring i erstatningshensættelser Forsikringsydelser f.e.r., i alt Ændring i hensættelser for unit-linked kontrakter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsvirksomheder 1 1 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast -1-3 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter RESULTAT FØR SKAT Skat -6-7 PERIODENS RESULTAT Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 5

8 Balance 30. juni 31. december Mio.kr Note AKTIVER Investeringsejendomme Investeringsforeningsandele Andre finansielle investeringsaktiver, i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNIT-LINKED KONTRAKTER Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringskontrakter, i alt Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 8 0 Andre tilgodehavender 4 6 TILGODEHAVENDER, I ALT Andre periodeafgrænsningsposter 4 2 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 4 2 AKTIVER, I ALT Til dækning af "Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter i alt" er der registreret aktiver til et bogført beløb af Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 6

9 Balance 30. juni 31. december Mio.kr Note PASSIVER Aktiekapital Overført overskud EGENKAPITAL, I ALT Erstatningshensættelser Hensættelser til unit-linked kontrakter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT Udskudte skatteforpligtelser HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld til kreditinstitutter 1 0 Gæld til tilknyttede virksomheder 5 8 Aktuelle skatteforpligtelser 4 0 Anden gæld GÆLD, I ALT PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER 1 1 PASSIVER, I ALT Eventualforpligtelser Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 7

10 Noter 1. halvår Mio.kr Bruttopræmier, forsikringskontrakter Præmier, individuelle Præmier, firmaordninger Direkte forsikring ekskl. indskud Indskud, individuelle 0 15 Indskud, firmaordninger Bruttopræmier indregnet i resultatopgørelsen Bruttopræmier, investeringskontrakter Præmier, individuelle 5 6 Præmier, firmaordninger 17 9 Direkte forsikring ekskl. indskud Indskud, individuelle 20 6 Indskud, firmaordninger Bruttopræmier i alt Præmier, individuelle Præmier, firmaordninger Direkte forsikring ekskl. indskud Indskud, individuelle Indskud, firmaordninger Andre ordinære indtægter Provisioner fra investeringsforeninger Investeringsaktiver tilknyttet unit-linked forsikringer Investeringsejendomme Kapitalandele i associerede virksomheder Investeringsforeningsandele Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender Saldo 30. juni / 31. december Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 8

11 Noter 1. halvår Mio.kr Egenkapital Aktiekapital Saldo 1. januar Saldo 30. juni / 31. december Aktiekapitalen er opdelt i aktier á kr. eller multipla heraf. Overført overskud Saldo 1. januar Periodens resultat Saldo 30. juni / 31. december Egenkapital, i alt Hensættelser for unit-linked forsikringer med og uden garanti Saldo 1. januar Periodens forøgelse indregnet i resultatopgørelsen Præmier vedrørende investeringskontrakter uden ret til bonus Ydelser vedrørende investeringskontrakter uden ret til bonus Saldo 30. juni / 31. december Hensættelser til unit-linked kontrakter med og uden garanti Hensættelser til unit-linked kontrakter med udbetalingsgaranti Hensættelser til unit-linked kontrakter uden garanti Investeringskontrakter uden ret til bonus indgår i hensættelser til unit-linked kontrakter uden garanti. Opgørelse af hensættelserne er baseret på, at kontrakterne alene indeholder ydelsesgarantier. 6 Eventualforpligtelser Selskabet hæfter, på grund af hidtidig frivillig sambeskatning med Nordea Life Holding A/S og de hertil knyttede danske datterselskaber, solidarisk med disse selskaber for betaling af pålignet selskabsskat til og med regnskabsåret Selskabet er fællesregistreret for moms og lønsumsafgift med hovedparten af de danske selskaber i Nordea Bank AB koncernen og hæfter solidarisk med disse selskaber for betaling af afgifter. Selskabet er frivilligt momsregistreret vedrørende udvalgte grunde og bygninger. Der påhviler selskabet en momsreguleringsforpligtelse på ikke over 11 mio.kr. Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 9