Selskabsoplysninger. Andelskassen Andelskassen Fælleskassen Bülowsvej 48 A, 1870 Frederiksberg C. CVR-nr.: Hjemstedskommune: Frederiksberg

Transkript

1 1. Halvår 216

2 Indholdsfortegnelse Oplysninger om andelskassen Ledelsespåtegning Ledelsesberetning Resultat- og totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Kapitalforhold og solvens Noter anvendt regnskabspraksis Noter hoved- og nøgletal Noter til halvårsrapporten 2

3 Selskabsoplysninger Andelskassen Andelskassen Fælleskassen Bülowsvej 48 A, 187 Frederiksberg C. CVR-nr.: Hjemstedskommune: Frederiksberg Telefon: Telefax: Internet: Åbningstider: Mandag, tirsdag, torsdag og fredag 1. til 16.. Onsdag 1. til 18.. Revision: Ernst & Young Godkendt revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej 4 2 Frederiksberg Godkendt på Fælleskassens bestyrelsesmøde den 24. august 216 Peter Højgaard Pedersen, formand 3

4 Thorleif Skjødt Direktør Peter Højgaard Pedersen Bestyrelsesformand Karen-Inger Dahl Thorsen Bestyrelsesmedlem Oscar Svendsen Næstformand Lisbeth Hansen Bestyrelsesmedlem Johan Finsteen Gjødvad Bestyrelsesmedlem Niels Solholt Christensen Bestyrelsesmedlem Ida Binderup, 4 Bestyrelsesmedlem

5 Ledelsens regnskabspåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar - 3. juni 216 for Andelskassen Fælleskassen. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af Fælleskassens aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 3. juni 216 samt af resultatet af Fælleskassens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar - 3. juni 216. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Fælleskassen står overfor. Halvårsrapporten har hverken været underlagt revision eller review. Frederiksberg, den 24. august 216 Direktion: Thorleif Skjødt, direktør Bestyrelse: Peter Højgaard Pedersen, formand Oscar Svendsen, næstformand Johan Finsteen Gjødvad Ida Binderup Lisbeth Hansen Karen-Inger Thorsen Niels Solholt Christensen, medarbejderrepræsentant 5

6 Ledelsesberetning Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Andelskassen Fælleskassens (herefter Fælleskassen) resultat for perioden andrager før skat t.kr., mod t.kr. i 1. halvår 215. Resultatet er som budgetteret for halvåret, hvilket skal ses i sammenhæng med de samfundsmæssige konjunkturer med øget opsparing og som har givet færre indtægter på gebyr og provision. Endvidere er udlånet steget med,8. Vore forventninger til årsresultat 216 fastholdes. 1. halvårs resultatet anses for værende tilfredsstillende Fælleskassen har kursreguleringer for 1. halvår 216 på 234 t.kr. mod -462 t.kr. for 1. halvår 215. Fælleskassen har i 1. halvår 216 haft en udlåns vækst på,8. Fælleskassens samlede rente- og gebyrindtægter er faldet med 929 t.kr. til t.kr. i forhold til 1. halvår 215. Faldet skal ses i lyset af konjunkturerne, der prismæssigt er præget af den stigende rentekonkurrence, men også i lyset af et mindre fald i gebyrindtjeningen. Fælleskassen har oplevet en positiv udvikling på en række engagementer med nedskrivninger i 1. halvår 216. Udviklingen har medført at der i 1. halvår 216 er sket tilbageførsler for netto 1.21 t.kr. på nedskrivningerne. Solvensen udgør 24,6, hvilket anses for værende tilfredsstillende. Fælleskassens aktivitetsniveau kan aflæses på balancen, der nu udgør t.kr. Grøn Vækst kreditgivning til bæredygtige formål. Som nævnt i årsrapporten for 215 ønsker vi med vort Grøn Vækst-produkt at kunne bidrage til en mere bæredygtig udvikling i verden. Vi vil til stadighed forsøge at få viderekommunikeret, at Fælleskassen har et ganske fint tilbud til alle, der ønsker at investere i miljø og bæredygtighed. Det skal bemærkes, at ordningen både kan anvendes af virksomheder og private. Risici og usikkerhed i den resterende del af 216 Med baggrund i uroen på finansmarkederne specielt den renteuro markederne har været præget af de seneste måneder, gør, at Fælleskassen fortsat er meget opmærksom på eventuelle nye behov for nedskrivninger på engagementer. Fælleskassens har et stort likviditetsoverskud da vores samlede indlån langt overstiger vores udlån. Forrentningen af dette likviditetsoverskud bidrager i øjeblikket ikke til Fælleskassens indtjening. Tilstanden i pengeinstitutterne er fortsat forbedret gennem det seneste år, men den indførte negative rente i mange danske pengeinstitutter, herunder Nationalbanken, gør, at Fælleskassen har valgt at omlægge dele af likviditeten og sprede risikoen på flere områder. Solvensbehov Solvensbehovet er udregnet efter 8 + modellen, og beregnet til 1,84. Likviditet Fælleskassen har over de seneste 5 år haft en stadig stigende overdækning i likviditet. Overdækningen i forhold til lovkrav om likviditet andrager nu 373,, hvilket vi anser for værende tilfredsstillende, men også en stor kapitalpost, der ikke bidrager til indtjeningen i Fælleskassen p.t. Stigningen i forhold til sidste år skyldes primært stigning i indlån. Hele 86,3 af kundernes indlån er sikret af indskydergarantien. Samtidig har Fælleskassen ikke gjort brug af Bankpakke II eller anvendt mulighederne for statsgaranterede obligationsudstedelser. Vi betragter kundernes indlånsindskud som værende forholdsvis stabile. Fælleskassen har en vedtagen politik om, at det samlede udlån ikke må overskride det samlede indlån. Egenkapitalen står ikke i bygninger og andre svært omsættelige aktiver - men derimod i kontant indskud og likvide obligationer. Ledelsen vurderer, at Fælleskassen har et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til at sikre den fortsatte drift i mindst 12 måneder fra balancedagen. Herudover eksisterer bekræftede og ubekræftede lines fra samarbejdende institutter. Kapitalgrundlag, solvens, risikostyring og forretningsmodel Fælleskassen skal i henhold til lovgivningen have et kapitalgrundlag, der understøtter vores risikoprofil. Ledelsen har valgt at opgøre kreditrisiko efter standardmetoden og operationel risiko efter basisindikatormetoden. Markedsrisikoen opgøres som tidligere efter standardmetoden. Det er forsat ledelsens vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelsen af solvensen. Fælleskassen arbejder fortsat med at indføre gradvist mere avancerede modeller i Fælleskassens risikostyring. Muligheden for at anvende mere avancerede metoder efter de kommende kapitaldækningsregler vil løbende blive vurderet. 6

7 I henhold til lov om finansiel virksomhed skal bestyrelse og direktion sikre, at Fælleskassen har en tilstrækkelig basiskapital, hvilket er den kapital, der efter ledelsens vurdering som minimum skal til for at dække alle væsentlige risici. Fælleskassens metode til beregning af den tilstrækkelige basiskapital tager udgangspunkt i Lokale Pengeinstitutters model. De væsentligste risici vedrører Fælleskassens kreditrisici på udlånsporteføljen. Der arbejdes løbende med at forbedre og udvikle Fælleskassens metode for opgørelse af risici. 1. halvår 216 udgjorde Fælleskassens egenkapital 73,7 mio. kroner, en forøgelse på 2,3 mio. kroner i forhold til 31. december 215, som primært kan henføres til overførsel af overskud. De risikovægtede poster er opgjort til 29 mio. kroner, mens kapitalgrundlaget kan opgøres til 71 mio. kroner, svarende til en faktisk solvensprocent pr. 3. juni 216 på 24,6. Det individuelle solvensbehov er opgjort til 1,84, der blandt andet er fastsat ud fra ledelsens forventninger til fremtiden. Der henvises til Fælleskassens hjemmeside for en beskrivelse og uddybning af solvensbehovet og opgørelsesmetoderne ultimo juni 216. Fælleskassen anvender som tidligere nævnt 8 + modellen. TILSYNSDIAMANTEN Finanstilsynets tilsynsdiamant fastlægger en række særlige risikoområder med en række grænseværdier for pengeinstitutvirksomhed, som pengeinstitutter skal forholde sig til. Fælleskassen har forholdt sig således til de fem grænseværdier: Pejlemærke Grænseværdi Andelskassens værdi Summen af store engagementer < (højst) 125 af basiskapital 47 Udlånsvækst < (højst) 2-7 Ejendomseksponering < (højst) 25 1 Stabil funding (udlån i forhold til indlån) Udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1år (højst) < 1,,53 Likviditetsoverdækning > (mindst) Fælleskassen overholder alle fem pejlemærker. 7

8 Resultat- og totalindkomstopgørelse (i 1 kr.) Note juni juni december 4 5 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv Resultat før skat Skat Periodens resultat Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Totalindkomst for perioden Forslag til resultatdiponering Overført til egenkapital

9 Balance (i 1 kr.) Note Aktiver juni juni december 8 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv. Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat 1 1 Hensatte forpligtelser i alt 1 1 Egenkapital Andelskapital Overført overskud eller underskud fra tidligere år Overført af periodens resultat Egenkapital i alt Passiver i alt Ikke balanceførte poster Garantier

10 Egenkapitalopgørelse (i 1 kr.) Andelskapital Overført reultat I alt Egenkapital Periodens resultat Totalindkomst for regnskabsåret Egenkapital Periodens resultat Totalindkomst for perioden Egenkapital

11 Kapitalforhold og solvens (i 1 kr.) juni juni december Solvensprocent Kernekapitalprocent Individuel solvensprocent 24,6 24,6 1,8 23,8 23,8 14,5 24,5 24,5 12,9 Kapitalsammensætning Egenkapital Fradrag: Andre fradrag Egentlig kernekapital CET Andelskassen tillægger ikke halvårets resultat til egenkapital ved beregning af solvensprocent og basiskapital Fradrag Kapitalgrundlag (basiskapital) Kapitalkrav 8 Risikovægtede poster: Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko I alt

12 Noter anvendt regnskabspraksis Note 1 / Anvendt regnskabspraksis Halvårsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (regnskabsbekendtgørelsen). Halvårsregnskabet præsenteres i danske kroner (DKK) og afrundet til nærmeste 1. kr. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i årsregnskabet for 215. Vi henviser til årsrapporten for 215 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis, herunder definitionerne på de angivne nøgletal, der er beregnet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens definitioner. Note 2/ Væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af halvårsrapporten for 216, er de samme som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 215, hvortil der henvises. 12

13 Hoved- og nøgletal (i 1 kr.) Resultatopgørelsen juni juni december juni juni juni Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v Periodens resultat Balancen juni juni december juni juni juni Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Indlån Egenkapital i alt Aktiver i alt Garantier

14 Noter nøgletal juni juni december juni juni juni Kapitalprocent 24,6 23,8 24,5 22, 18,6 18,5 Kernekapitalprocent 24,6 23,8 24,5 22, 18,6 18,5 Egenkapitalforrentning før skat 4, 6,8 8,3 4,4 2, 3,4 Egenkapitalforrentning efter skat 3,1 5,2 6,7 3,3 1,5 2,5 Indtjening pr. omkostningskrone kr. 1,31 1,58 1,29 1,25 1,1 1,21 Renterisiko 3,5 2,5 3,5,7,6 3,1 Valutaposition,2,5,1,,, Udlån + nedskrivninger i.f.t. indlån 61,4 68,9 63,9 71,1 78,1 8, Overdækning i.f.t. lovkrav om likviditet 373, 319, 35,4 33,9 281,4 26,8 Summen af store engagementer 46,7 67,5 57,7 76,9 11, 63,6 Akkumuleret nedskrivningsprocent 7,7 7,1 8,2 8,1 7,4 6,9 Periodens nedskrivningsprocent -,4 -,6 -,2,4,5,9 Periodens udlånsvækst,8 6,7-1,8-1,3 3,8-1,7 Udlån i forhold til egenkapital 3,4 3,8 3,4 3,8 4,2 4,3 Afkastningsgrad,4,7,9,5,2,4 14

15 Noter / Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsen for pengeinstitutter Solvensprocent Kapitalgrundlag x 1 Samlede risikoeksponering Kernekapitalprocent Kernekapital x1 Samlede risikoeksponering Egenkapitalforrentning før skat Periodens resultat før skat x 1 Gennemsnitlig egenkapital Egenkapitalforrentning efter skat Periodens resultat efter skat x 1 Gennemsnitlig egenkapital Indtjening pr. omkostningskrone Indtægter Omkostninger Renterisiko Renterisiko x 1 Kernekapital efter fradrag Valutaposition Valutakursindikator 1 x 1 Kernekapital efter fradrag Udlån i forhold til indlån Udlån + nedskrivninger Indlån Udlån i forhold til egenkapital Udlån Egenkapital Udlånsvækst (Udlån ultimo - Udlån primo) x 1 Udlån primo Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet Overskydende likviditet efter opfyldelse af FIL lovkravet Summen af store engagementer Sum af store engagementer Basiskapital Periodens nedskrivningsprocent Periodens nedskrivninger på udlån x 1 Udlån + garantier + nedskrivninger Afkastningsgrad Periodens resultat x 1 Aktiver i alt 15

16 Noter til halvårsrapporten (i 1 kr.) Note juni juni december 4 Renteindtægter Tilgodehavende hos Kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Andet Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Øvrige renteudgifter Kursreguleringer Obligationer Aktier m.v. Valuta Udgifter til personale og administration Lønninger, direktion Lønninger, bestyrelse Lønninger, personale Pensioner Udgifter til socialsikring Øvrige administrationsudgifter Gennemsnitlig antal heltidsbeskæftigede 15 13,

17 Noter til halvårsrapporten (i 1 kr.) Note juni juni december 8 Udlån og andre tilgodehavender Udlån Akkumulerede individuelle nedskrivninger, primo Periodens tilgang Periodens afgang Tilbageførsel, tidligere nedskrevet Endelig tabt (afskrevne) tidligere nedskrevet Akkumulerede individuelle nedskrivninger, ultimo Akkumulerede gruppevise nedskrivninger, primo Periodens tilgang Periodens afgang Tilbageførsel, tidligere nedskrevet Akkumulerede gruppevise nedskrivninger, ultimo Udlån og andre tilgodehavender i alt Eventualforpligtelser Tabsgarantier for realkreditudlån Øvrige garantier

18