Agenda. Hvem er vi. Økonomi og jura ved overgang til den 3. alder. Foreningen Fredensborghusenes venner 14. april

Transkript

1 Økonomi og jura ved overgang til den 3. alder Foreningen Fredensborghusenes venner 14. april 2016 Agenda Hvem er Finanshuset i Fredensborg A/S? Uvildig rådgivning Få mest muligt ud af opsparingen i den 3. alder Investering af midler Jura Spørgsmål 1 Hvem er vi Kundegrundlag ca. 40 % virksomheder og virksomhedsejere ca. 60 % private kunder Etableret i 1993 Kontorer i Fredensborg og Århus Godkendt af Finanstilsynet til investeringsrådgivning 9 ansatte 6 certificerede rådgivere 1 jurist 2 1

2 Uvildig rådgivning Kun kundens interesser varetages Der anbefales kun løsninger, der passer til kunden, uden hensyn til hvem der sælger produkterne. Rådgivning betales kun af kunden Ingen kick back eller formidlingsprovision til eksterne partnere. Har ikke egne finansielle produkter 3 Hvordan skaber vi værdi? Optimerer skatteforhold Investeringsstrategi for Frie midler Selskabsmidler Pensionsmidler Optimerer risiko-afkast-forholdet på alle dele af økonomien Valg af Pension Lån Reduktion af omkostninger Bløde værdier: overblik, ro, sikkerhed for at gøre det rigtige 4 Bliver man altid rigere af at spare op i pension? Desværre ikke. Ikke alle har fradragsmæssige fordele Modregning i offentlige ydelser Meget bundet opsparingsform Risiko for ændret lovgivning Opsparing kommer ikke altid til udbetaling (livrente) For store omkostninger Risiko/afkast 5 2

3 Optimering af nedsparring Næsten alle bør starte livsvarige ordninger ved overgang til pension Undgå mest mulig modregning i evt. pensionstillæg og reducer skat ved Brug af frie midler før sum udbetalinger (aldersopsparing, kapitalpension, selvpension og LD) Forlæng eller udsæt ratepensioner 6 Der er intet så katastrofalt som en rationel investeringspolitik i en irrationel verden John Maynard Keynes Engelsk økonomi og grundlæggeren af den moderne makroøkonomi 7 Investering En svær disciplin i en verden under konstant forandring. Der er desværre ikke noget entydigt facit på, hvad der er den rigtige investeringsstrategi. Men der ligger en meget stor værdi i at give de bedst mulige forudsætninger for at maksimere det fremtidige afkast. 8 3

4 Aktiv vs. passiv strategi Aktiv investeringsstrategi Hyppig handelsaktivitet, omlægninger køb/salg Øget risiko (markedsrisiko og forvalterrisiko) Høje investeringsomkostninger Passiv investeringsstrategi Minimal handelsaktivitet Markedsafkast Lave investeringsomkostninger 9 Valg af investeringsstrategi Analyse af danske investeringsforeninger offentliggjort i 2014 viste, at 11 % er dygtige, mens 89 % ikke er i stand til at slå markedet.* Tilsvarende resultat viser analyser fra Morningstar og adskillige andre analyser. *Kilde: Jensen, Nielsen og Nielsen, Finans/Invest 6/14 10 Farma & French analyse Opgørelse over investeringsforeningers afkast i forhold til markedet Kilde: Fama & French, analyse for perioden af aktive amerikanske investeringsforeninger, der primært investerede i amerikanske aktier 11 4

5 Mistet afkast er dræbende Hvad bliver 1 mio. til over 30 år Markedsafkast 8 % (10,1 mio.) Markedsafkast 8 % - 1 % i omkostninger (7,6 mio.) Markedsafkast 8 % - 1 % i omkostninger og 1 % i underperformance (5,7mio.) Risiko Investering vil altid medføre en markedsrisiko Via en plejeaftale påtages også en forvalterrisiko, som afhængigt af mandatet kan være ganske betydelig gætter forvalteren rigtigt i forudsigelser? 13 Valg af investeringsstrategi Videnskab, teori og praksis viser, at det er umådeligt svært at skabe et konsistent merafkast ved en aktiv investeringsstrategi At en forvalter kan vise en historisk god performance, er ingen sikkerhed for fremtidigt godt afkast. 14 5

6 Investeringsstrategi Tro ikke, at forvalteren har en krystalkugle og kan forudsige markedet. Aktiv porteføljepleje skaber ofte ikke værdi for investor, men blot for store investeringsomkostninger og øget risiko. Vælg i overvejende grad indekserede investeringsforeninger med lave omkostninger (passiv strategi). Sørg for en stor risikospredning. 15 Hvis du vil slanke din formue, så giv den motion. Skal den blive fed, så lad den ligge Michael Møller, professor i finansiering, Copenhagen Business School 16 Investering i aktier er forbundet med relativt stor risiko Men for den langsigtede investor er alternativerne til aktieinvestering pt. ikke særlig attraktive 17 6

7 Obligations forrentning Før omkostninger (ved uændret rente): 1½ års dansk statsrente - 0,5 % 3 års dansk realkreditrente 0,1 % 10 års dansk statsrente 0,3 % 6 års EU investment grade obligationer 1,0 % 30 års danske realkreditobligationer 2,6 % 4 års EU High Yield obligationer 4,4 % 7 års Emerging Marked obligationer 5,5 % Jo længere løbetid, jo større fald ved rentestigning. Betydelig udstederrisiko på højrente obligationer. 18 Risiko kommer af ikke at vide, hvad du gør Warren Buffett 19 Spørgsmål??? 20 7

8 ARV Hvem arver, hvis der ikke er oprettet testamente Det afgør Arveloven Der er tre arveklasser 21 ARV Første: ægtefælle, registreret partner - børn, adoptivbørn, børnebørn, oldebørn (livsarvinger) Anden: forældre, søskende, nevøer og niecer og deres livsarvinger Tredje: bedsteforældre, mostre, morbrødre, fastre og farbrødre 22 ARV Ingen arvinger efter arveloven Så arver Statskassen Er det nu nødvendigt 23 8

9 ARV Papirløse samlevende Sammenbragte børn ligestilles Venner, foreninger eller andre 24 Ægtefæller Uskiftet bo Dine børn, mine børn 25 Hvad kan man råde over ved testamente Livsarvinger Ingen livsarvinger 26 9

10 Hvordan sikrer man længstlevende bedst Ej oprettet testamente Oprette et testamente 27 Valgmulighed mellem uskiftet bo og skifte Fuldstændigt særeje Skilsmissesæreje for livsarvinger 28 Boafgift(arveafgift) Ægtefæller og velgørende foreninger Livsarvinger papirløse samlevende Alle andre 29 10

11 Hvornår bør testamente overvejes Når man selv vil bestemme ægtefællen skal sikres mest muligt Papirløs samlever skal arve Sammenbragte børn ligestilles Arven skal være særeje Arven skal båndlægges 30 Spørgsmål??? 31 Om rådgivning i Finanshuset Proces Først afklarer vi, om rådgivning vil være en god investering for dig/jer ved en uforpligtende telefonsamtale. Aftaler vi et møde, skal du/i inden mødet fremsende en række oplysninger (skat, pensionsoplysninger, lån, depoter mv.). Mødet afholdes i Finanshuset. Du/I får en skriftlig handlingsplan med anbefalinger, konklusioner og langsigtet fremskrivning af økonomien tilsendt efter mødet. For nærmere information se på

12 Om rådgivning i Finanshuset Pris Afregning sker efter faktisk medgået til kr./time inkl. moms For investeringsrådgivning afregnes afhængigt af formuen, med 0,375 % Testamente kr. inkl. moms Ekstraordinært prisnedslag, kr. inkl. moms på første faktura, ved fuld økonomisk og juridisk rådgivning i resten af Behov for mere viden Tag en uforpligtende samtale med Jacob Tejsner Tlf (direkte) jacob@finanshus.dk Jan Juul Jørgensen Tlf (direkte) jan@finanshus.dk 34 12