Global 2007 Tegningsperiode: 11. september september 2002

Størrelse: px

Starte visningen fra side:

Download "Global 2007 Tegningsperiode: 11. september - 24. september 2002"

Merete Bonde
8 år siden
Visninger:

1 Global 2007 Tegningsperiode: 11. september september 2002

2 PLUS

3 PLUS - en sikker investering Verdens investeringsmarkeder har i den seneste tid været kendetegnet af ustabilitet. PLUS Invest er en investeringsmulighed, der imødekommer ønsket om større sikkerhed. Med PLUS Invest kan du investere dine penge med lav risiko og samtidig få øget mulighed for et godt afkast. PLUS Global 2007 PLUS Global 2007, der er det første produkt fra PLUS Invest, kombinerer netop mulighed med sikkerhed. Denne investering er i stand til at samle det bedste fra to produkter; obligationens sikkerhed og stabilitet samt aktiens mulighed for et højt afkast. Hører du til dem, der gerne vil kombinere mulighed med sikkerhed, er PLUS Global 2007 en unik løsning, der kominerer det bedste fra to verdener; en aktieindekseret obligation. Obligation + option = aktieindekseret obligation En aktieindekseret obligation er en obligation, hvor afkastet er knyttet til udviklingen i udvalgte aktieindeks. På den den måde er du som investor minimum sikret obligationens værdi på udløbstidspunktet, og samtidig får du del i en eventuel stigning i de tilknyttede aktieindeks. En aktieindekseret obligation består af to elementer; en obligation og en option. Obligationen sikrer, at du som minimum får din hovedstol tilbage, når obligationen udløber. Optionen er en ret - men ikke en pligt - til at købe et eller flere aktieindeks til en aftalt kurs på et aftalt tidspunkt (udløb). Optionen giver dig mulighed for at få del i afkastet på de aktieindeks, som optionen er knyttet til. PLUS det bedste fra to verdener Sammenlignet med de mere gængse værdipapirer, obligationer og aktier, er PLUS Global 2007 en stærk kombination: En obligation med et større afkastpotentiale end traditionelle obligationsinvesteringer En aktie med en større sikkerhed end traditionelle aktieinvesteringer Bag PLUS Global 2007 Tegningssteder for PLUS Global 2007 er en kreds af lokale og regionale danske pengeinstitutter fordelt over hele landet. Hos dem kan du få rådgivning om dine investeringsmuligheder.

PLUS Global 2007 PLUS Global 2007, der er det første produkt fra PLUS Invest, kombinerer netop mulighed med sikkerhed.

4 Hele verden i din hånd PLUS Global 2007 Med PLUS Global 2007 får du mulighed for at få hele verden i din hånd. PLUS Global 2007 er en global investering, der dækker de store aktiemarkeder USA, Europa og Japan. Obligationen din sikkerhed Som sikkerhed for, at du får din hovedstol igen ved investeringens udløb, ligger en solid dansk realkreditobligation. Over 800 af verdens toneangivende aktier Optionen i PLUS Global 2007, en kurv bestående af fire førende aktieindeks, følger udviklingen på verdens finansmarkeder. Der er tale om store, veletablerede selskaber, der hver især er toneangivende inden for deres felt. Tilsammen indeholder de fire indeks over 800 af verdens største aktier: Standard & Poor s 500 (S&P 500) består af 500 store amerikanske aktier spredt på forskellige sektorer. Indekset er designet til at afspejle udviklingen i den amerikanske økonomi. Indekset indeholder store selskaber som General Electric, Microsoft, Pfizer og Citigroup. Dow Jones Eurostoxx 50 (Eurozone) består af de 50 største europæiske aktier i eurozonen. Aktierne udvælges efter sektor, omsætning og markedsværdi. Indekset tæller kendte virksomheder som Royal Dutch (Shell), Siemens, Deutsche Bank og Philips. Indekskurven i PLUS Global 2007 har overvægt af europæiske selskaber. Det er ikke en tilfældighed. Økonomien i virksomhederne er stærk som aldrig før, og de europæiske selskaber klarer sig godt i den internationale konkurrence. Derfor er der grund til at tro på gode afkast på europæiske aktier i de kommende år. Swiss Market Index (SMI) består af de 27 største aktier noteret på den schweiziske børs. Aktierne udvælges efter omsætning og markedsværdi. Indekset tæller store virksomheder som Novartis, Nestlé, UBS og Credit Suisse Group. Nikkei 225 Stock Average består af de 225 største japanske aktier fra et bredt udsnit af sektorer. Indekset rummer virksomheder som Sony, TDK, Honda og Canon. Hvert indeks vægter med 25% på udstedelsestidspunktet. Afkastet bliver målt i lokal valuta, og derfor bliver dit afkast ikke påvirket af udsving på dollar, euro, schweizerfranc og yen.

Obligationen din sikkerhed Som sikkerhed for, at du får din hovedstol igen ved investeringens udløb, ligger en solid dansk realkreditobligation.

5 En langsigtet investering PLUS Global 2007 er som investeringsmulighed en ideel løsning for investorer med en længere tidshorisont. Obligationen har en løbetid på 4 år og 3 måneder. Salg før tid PLUS Global 2007 har en fast løbetid, men du kan godt sælge dine aktieindekserede obligationer før tid. Det kan du enten gøre ved at sælge dine PLUS Global 2007 obligationer på børsen (PLUS Global 2007 er børsnoteret), eller du kan vælge at bruge PLUS Invests særlige indfrielsestilbud. Som service tilbyder PLUS Invest, at du kan indfri dine aktieindekserede obligationer på fire fastsatte dage om året. Indfrielse før udløb kan være relevant, hvis aktiekurserne f.eks. stiger meget, mens der stadig er tid til udløb, eller hvis du af andre årsager har brug for at sælge. Ønsker du indfrielse, så tal med dit lokale pengeinstitut. Note: Pricing day er den dato, hvor deltagelsesgraden endeligt fastsættes. Fra den dato kan du finde den endelige deltagelsesgrad på Hvis der ikke kan opnås en deltagelsesgrad på minimum 75% aflyses udstedelsen.

Det kan du enten gøre ved at sælge dine PLUS Global 2007 obligationer på børsen (PLUS Global 2007 er børsnoteret), eller du kan vælge at bruge PLUS Invests særlige indfrielsestilbud.

6 Afkast

7 Det får du Afkastet på PLUS Global 2007 er bestemt af to faktorer: En kursstigning på de aktieindeks, som optionen er knyttet til, samt en deltagelsesgrad: kursstigning på aktieindeks x deltagelsesgrad = afkast Hvis aktieindeksene i gennemsnit er faldet har optionen ingen værdi. Du får dog stadig din oprindelige hovedstol udbetalt: Eksempel: Opskriften på en aktieindekseret obligation: Du tager 105 kr. For dem køber du en obligation, som garanterer kurs 100 på udløbstidspunktet. Den koster ca. 80 kr. i dag. For restbeløbet køber du en aktieoption. Når løbetiden er gået, opgøres begge dele. Til den tid vil obligationens afkast have sikret dig de oprindelige 100 kr. tilbage, mens optionen vil kunne udnyttes, hvis de underliggende aktieindeks er steget. Sådan beregnes kursstigning på aktieindeks Aktieindeksenes værdi opgøres som et gennemsnit af kurserne på følgende 4 datoer; 1. oktober 2006, 1. november 2006, 1. december 2006 og 22. december På den måde undgår du, at en dårlig kursdag, der uheldigvis falder tæt på udløbsdagen, ødelægger dit afkast. Sådan beregnes deltagelsesgraden Efter køb af obligationselementet anvendes restbeløbet til køb af optionen. Prisen på optionen bestemmer den endelige deltagelsesgrad. Eksempel: Hvis overskuddet (den rest som bliver tilbage, når obligationselementet er købt og omkostningerne afholdt) er 20 kr., og prisen for en option er 22 kr., bliver deltagelsesgraden 0,91 (20/22) svarende til 91%. Hvis overskuddet er større end optionsprisen, vil deltagelsesgraden tilsvarende være over 100%.

Du får dog stadig din oprindelige hovedstol udbetalt: Eksempel: Opskriften på en aktieindekseret obligation: Du tager 105 kr.

8 Afkast Sikkerhed fra starten Den overvejende fordel ved aktieindekserede obligationer er, at du på forhånd er sikret mod tab. Hovedstolsgarantien sikrer dig, at der er bund i investeringen. Det kan aldrig gå værre end, at du får din oprindelige hovedstol tilbage, hvis du beholder investeringen til udløb. Det sørger den underliggende obligation for. Sælger du derimod dine aktieindekserede obligationer inden udløbstidspunktet, skal du være opmærksom på, at den underliggende obligation ikke vil have nået kurs 100. Forskellen kan dog være udlignet af optionens værdi på grund af en stigning i de underliggende aktieindeks, så du stadig ender med en gevinst. Du giver afkald på alternativ-renten Selvom der ikke er en egentlig tabsrisiko ved aktieindekserede obligationer, er sikkerheden ikke helt gratis. Som investor giver du afkald på de renter, du ellers kunne have fået ved at investere i almindelige obligationer, mod til gengæld at få muligheden for en aktiegevinst.

Sælger du derimod dine aktieindekserede obligationer inden udløbstidspunktet, skal du være opmærksom på, at den underliggende obligation ikke vil have nået kurs 100.

10 Skat

11 Sådan beskattes du Investering i PLUS Global 2007 betragtes i skattesammenhæng på lige fod med andre nulkuponobligationer. Papirerne er underlagt følgende skatteregler: Frie midler, privatpersoner Kursgevinsten beskattes som kapitalindkomst. Der er ikke mulighed for at modregne eventuelle tab. Pensionsmidler, privatpersoner Den årlige værdiforøgelse beskattes som pensionsafkast (15%). Tab kan modregnes i en tilsvarende værdiforøgelse i depotet. Bemærk, at max. 20% af midlerne i en kapital- eller ratepensionsordning må være placeret i PLUS Global 2007, dog minimum 1 års indskud. Børneopsparingsmidler Kursgevinsten er skattefri. Selskaber Kursgevinsten beskattes som selskabsindkomst. Eventuelle tab er fradragsberettigede. Virksomhedsskatteordninger Midler i en virksomhedsskatteordning må ikke investeres i PLUS Global 2007.

Pensionsmidler, privatpersoner Den årlige værdiforøgelse beskattes som pensionsafkast (15%). Tab kan modregnes i en tilsvarende værdiforøgelse i depotet. Bemærk, at max.

12 Faktaarket indeholder oplysninger om historiske afkast og allokeringer, simulerede afkast samt prognoser, hvilke ikke kan anvendes som pålidelige indikatorer for fremtidige afkast eller allokeringer. Afkast kan endvidere blive formindsket eller forøget som følge af udsving i valutakurserne. Det anbefales desuden altid at søge professionel vejledning om varierende, individuelle skatteforhold, der influeres af den aktuelle investering. Der tages forbehold for trykfejl, produktændringer, fejl i priser, kurser og lignende.

Afkast kan endvidere blive formindsket eller forøget som følge af udsving i valutakurserne.

Relaterede dokumenter

Et højt og sikkert afkast. PLUS Basisrente 2008 PLUS Extrarente 2008

Et højt og sikkert afkast. PLUS Basisrente 2008 PLUS Extrarente 2008 Et højt og sikkert afkast PLUS Basisrente 2008 PLUS Extrarente 2008 Tegningsperiode: 25. februar - 10. marts 2003 Innovation Op til 10% i årlig rente PLUS Invest tilbyder nu to nye obligationsprodukter,