Dato Direkte tlf.nr oktober 2005

Transkript

1 Københavns Fondsbørs London Stock Exchange Bourse de Luxembourg Øvrige interessenter Fondsbørsmeddelelse nr. 15/05 Direktionen Peberlyk 4 Postboks Aabenraa Telefon Telefax direktionen@sydbank.dk SWIFT SYBKDK22 Sydbank A/S CVR-nr. DK , Aabenraa Dato Direkte tlf.nr oktober 2005 mogens.asmund@sydbank.dk Kvartalsrapport kvartal 2005 for Sydbank-koncernen Sydbank har i kvartal 2005 realiseret et resultat før skat på 987 mio. kr. Resultatet fo r- renter den gennemsnitlige egenkapital med 29 pct. p.a. Basisresultatet er forbedret med 79 pct. fra 489 mio. kr. i kvartal 2004 til 874 mio. kr. Resultatfremgangen kan primært tilskrives en stigning i handelsindtjening på 55 pct. og en reduktion i nedskrivninger på udlån med 58 pct. Det noteres yderligere, at bankudlån på årsbasis viser en vækst på 34 pct., hvilket på trods af en fortsat faldende rentemarginal har medført en stigning i basisindtjening ekskl. handelsindtjening på 6 pct. Sammenfattende vurderes både resultat og forretningsudvikling som meget tilfredsstillende. Opjustering af forventningerne til basisresultatet for hele 2005 Det realiserede basisresultat i årets tre første kvartaler og den aktuelle forretnings- og indtjeningsudvikling tilsiger, at basisresultatet for hele 2005 vil ligge i niveauet mio. kr. Det er ensbetydende med en opjustering af tidligere offentliggjorte basisresultatforventninger med 150 mio. kr. Sydbanks årsrapport 2005 planlægges offentliggjort den 21. februar Sydbanks kvartalsrapport kvartal /11

2 Resultatopgørelse Basisindtjening ekskl. handelsindtjening er i forhold til kvartal 2004 steget med 85 mio. kr. Resultatopgørelsen viser en fremgang på 23 mio. kr. til mio. kr. Beløbene er ikke direkte sammenlignelige, fordi der i forbindelse med overgangen til IFRS fra 31. december 2004 opereres med en ændret måling af udlån. Korrigeres der herfor, kan stigningen fra 2004 til 2005 estimeres til 85 mio. kr. svarende til 6 pct. Udviklingen i basisindtjening ekskl. handelsindtjening er i øvrigt påvirket af en markant stigning i bankudlån på 34 pct. og en fortsat vigende rentemarginal. Resultatopgørelse kvartal (mio. kr.) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening i alt Omkostninger og afskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før skat Skat Resultat efter skat Handelsindtjeningen er steget fra 522 mio. kr. i kvartal 2004 til 810 mio. kr. Baggrunden herfor er øget efterspørgsel efter bankens kapitalforvaltningsprodukter, der afføder høj aktivitet centralt i Sydbank Markets og i bankens investeringsafdelinger rundt om i landet. Basisindtjeningen i alt udgør mio. kr. (2004: mio. kr.) Omkostninger og afskrivninger i forbindelse med basisindtjeningen er steget med 68 mio. kr. eller 5,3 pct. til mio. kr. Stigningen har primært baggrund i, at medarbejderantallet (omregnet til heltidsbeskæftigede) ved udgangen af 3. kvartal 2005 er øget til mod på samme tidspunkt i Nedskrivninger på udlån mv. er realiseret med 58 mio. kr. i kvartal Beløbet er ikke sammenligneligt med nedskrivningerne i kvartal 2004 på grund af, at den ændrede måling af udlån først er indregnet 31. december Korrigeres der herfor, kan reduktionen estimeres til 80 mio. kr. Det samlede basisresultat udgør 874 mio. kr. mod 489 mio. kr. i samme periode i år Disse resultater er direkte sammenlignelige, og stigningen udgør 79 pct. Beholdningsresultatet er for kvartal 2005 opgjort til 113 mio. kr. (2004: 66 mio. kr.). Koncernens resultat før skat udgør 987 mio. kr. Efter beregnet skat på 283 mio. kr. udgør resultatet 704 mio. kr. svarende til en forrentning af den gennemsnitlige egenkapital på 20 pct. p.a. Indre værdi er herefter 70 kr. pr. aktie i omløb. Sydbanks kvartalsrapport kvartal /11

3 Balance- og kapitalforhold Balancen udgør 90 mia. kr. pr. 30. september 2005 (31. december 2004: 78 mia. kr.). Bankudlån er siden årets begyndelse steget med 8,1 mia. kr. til 49,9 mia. kr. Stigningen i forhold til ultimo 3. kvartal 2004 udgør 12,7 mia. kr. eller 34 pct. De samlede indlån er i årets første ni måneder steget med 3,8 mia. kr. til 47,1 mia. kr. Stigningen i forhold til ultimo 3. kvartal 2004 udgør 5,9 mia. kr. eller 14 pct. Pr. 30. september 2005 udgør egenkapitalen mio. kr. og er forøget med 321 mio. kr. siden årsskiftet. Ændringerne hidrører fra udbytteudlodning mv. på netto 210 mio. kr., opkøb af egne aktier på 157 mio. kr., skat af egenkapitalposteringer på 16 mio. kr. og periodens resultat på 704 mio. kr. Koncernens solvensprocent er 9,2, heraf kernekapital 7,3 og kernekapital (ekskl. hybrid kernekapital) 6,4. Indregnes periodens resultat er solvensprocenten 10,3, heraf kernekapital 8,4 og kernekapital (ekskl. hybrid kernekapital) 7,5. Moody s rating vedrørende langfristet, kortfristet henholdsvis finansiel styrke er uændret A2, P-1 henholdsvis C+. Sydbanks åbningsbalance pr. 1. januar 2005 og kvartalsrapporten for kvartal 2005 er ikke revideret. Forventninger til hele 2005 Det realiserede basisresultat for kvartal 2005 og den aktuelle forretnings- og indtjeningsudvikling tilsiger, at basisresultatet for hele 2005 vil overstige tidligere offentliggjorte forventninger. Forventningerne til basisresultatet for hele 2005 opjusteres på denne baggrund med 150 mio. kr. til niveauet mio. kr. Øvrige forventninger er uændrede. Venlig hilsen Carsten Andersen adm. direktør Sydbanks kvartalsrapport kvartal /11

4 KONCERNENS HOVEDTAL kvartal kvartal Året Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån mv Resultat efter skat Udvalgte balanceposter (mia. kr.) Udlån 43,6 58,1 47,5 Indlån og anden gæld 36,5 41,7 38,4 Efterstillede kapitalindskud 1,3 2,1 1,8 Egenkapital 4,1 4,8 4,4 Aktiver i alt 69,4 89,5 78,4 Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) Resultat efter skat **) 5,3 10,2 10,2 Børskurs ultimo 93,9 149,2 107,8 Indre værdi 59,5 69,5 63,6 Børskurs/indre værdi 1,58 2,15 1,69 Gennemsnitlig antal aktier i omløb (mio. stk.) 70,5 68,7 70,3 Udbytte 2,0 3,0 2,0 Øvrige nøgletal Solvensprocent *) 10,1 9,2 11,5 Kernekapitalprocent *) 8,1 7,3 9,5 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 13,4 21,5 21,7 Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital 9,1 15,3 16,6 Indtjening pr. omkostningskrone 1,37 1,70 1,48 Renterisiko *) 3,2 2,2 3,4 Valutaposition *) 3,7 6,6 1,5 Valutarisiko *) 0,0 0,1 0,0 Udlån i forhold til indlån 1,2 1,2 1,2 Udlån i forhold til egenkapital 10,6 12,2 10,7 Periodens udlånsvækst 10,2 22,1 20,1 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet *) 115,0 40,3 114,2 Summen af store engagementer *) 74,2 142,5 61,5 Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,8 2,1 2,6 Periodens nedskrivningsprocent 0,36 0,08 0,38 Antal heltidsmedarbejdere ultimo *) Nøgletal vedr er ikke tilpasset **) Beregnet med udgangspunkt i gns. antal aktier i omløb Sydbanks kvartalsrapport kvartal /11

5 RESULTATOPGØRELSE kvartal kvartal Året mio. kr Resultatopgørelse Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat efter skat Sydbanks kvartalsrapport kvartal /11

6 BALANCE mio. kr Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder mv Aktiver tilknyttet puljeordninger Grunde og bygninger i alt heraf investeringsejendomme heraf domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Midlertidigt overtagne aktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Passiver i alt Sydbanks kvartalsrapport kvartal /11

7 NOTER Anvendt regnskabspraksis: Pr. 1. januar 2005 er den anvendte regnskabspraksis for Sydbank-koncernen ændret til de internationale regnskabsstandarder, IFRS. Samtidig er anvendt regnskabspraksis for Sydbank A/S ændret i overensstemmelse med "Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber mfl." som med undtagelse af måling af tilknyttede og associerede virksomheder til indre værdi er i overensstemmelse med IFRS. Overgangsdatoen er 1. januar Den anvendte regnskabspraksis i denne kvartalsårsrapport, er konsistent med den anvendte regnskabspraksis i Årsrapport 2004 med undtagelse af de ændringer, der er præsenteret i afsnittet "Overgang til IFRS i 2005" i Årsrapport 2004, hvor ændringerne mellem de historisk anvendte danske regnskabsprincipper og IFRS er beskrevet. Målingen af udlån til amortiseret kostpris, IAS 39, sker dog første gang pr. 1. januar Målingen pr. 1. januar 2005 er indregnet i balancen 31. december Som følge af denne behandling vil rapporteringen før og efter ændringen af målingsmetoden ikke være fuldt sammenlignelig. I denne kvartalsrapport er anvendt præsentation og regnskabsterminologi i overensstemmelse med IFRS. Nøgletal er udarbejdet efter "Anbefalinger & nøgletal 2005" udarbejdet af Den Danske Finansanalytikerforening. Kapitaldækningsrelaterede nøgletal er ikke korrigeret historisk mio. kr Egenkapital: Kapitalbevægelser: Egenkapital, primo januar IFRS-effekt, primo Reguleret egenkapital, primo januar Periodens resultat Køb/salg af egne aktier Skat af egenkapitalposteringer Anvendt til andre formål Udbytte vedr. aktier i omløb IFRS-effekt, ultimo (IAS 39) Egenkapital i alt Aktiekapitalen består af aktier med en pålydende værdi a 10 kr. eller i alt 700 mio. kr. Aktier i omløb, stk Besiddelse af egne aktier, stk Aktiekapitalen i alt, stk Sydbanks kvartalsrapport kvartal /11

8 NOTER mio. kr Basiskapital og solvensprocent: Egenkapital *) Periodens resultat Kernekapital Hybrid kernekapital Fradrag Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag Medregnet efterstillede kapitalindskud Fradrag Supplerende kapital efter fradrag Basiskapital efter fradrag Vægtede poster udenfor handelsbeholdningen Vægtede poster med markedsrisiko mv Vægtede poster i alt Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) 8,1 6,4 8,4 Kernekapitalprocent 8,1 7,3 9,5 Solvensprocent 10,1 9,2 11,5 *) Egenkapitalen pr og er opgjort efter den hidtidige regnskabspraksis. Udlån til amortiseret kostpris: Bankudlån Udlån, reverseforretninger Udlån til amortiseret kostpris i alt Hensatte forpligtelser: Hensættelser til pension og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Eventualforpligtelser: Garantier mv Andre eventualforpligtelser Eventualforpligtelser i alt Sydbanks kvartalsrapport kvartal /11

9 NOTER kvartal kvartal Året mio. kr Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier: Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Regulering vedr. IFRS Reguleret nedskrivnings- og hensættelsessaldo Valutakursregulering Nedskrivninger og hensættelser i perioden Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser Regulering vedr. rentediskontering Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Nedskrivninger og hensættelser Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger og hensættelser Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening ekskl. handelsindtjening: Rentemarginal mv Realkredit Betalingsformidling Omprioriterings- og lånegebyrer Øvrige provisioner Andre ordinære indtægter I alt Handelsindtjening: Obligationer Aktier Valuta Pengemarked Kapitalforvaltning I alt Sydbanks kvartalsrapport kvartal /11

10 NOTER Effekten af anvendelse af IFRS på kvartalsrapporteringen i 2004: Afstemningsposterne i tabellerne henviser til beskrivelsen af ændringerne i anvendt regnskabspraksis i afsnittet "Overgang til IFRS i 2005" i Årsrapport Sydbank-koncernen 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Året mio. kr Resultat hidtidig praksis a) Afkast af egne aktier c) Regulering af personaleforpligtelser f) Regulering af skat Resultat IFRS kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Ultimo mio. kr Egenkapital hidtidig praksis a) Værdi egne aktier (ekskl. puljer) b) Udbytte og andre udlodninger hensættes ikke c) Regulering af personaleforpligtelser d) Indregning af gebyrer i den effektive rente d) Skift fra hensættelser til nedskrivninger på udlån d) Nye værdifastsættelses- og hedgeregler for fastforrentede udlån f) Regulering af udskudt skat g) Regulering af ejendomme til omvurderet/dagsværdi Egenkapital IFRS Sydbanks kvartalsrapport kvartal /11

11 KONCERNENS HOVEDTAL 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. Året Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån mv Resultat efter skat Udvalgte balanceposter (mia. kr.) Udlån 41,7 43,8 43,6 47,5 50,0 55,4 58,1 47,5 Indlån og anden gæld 32,5 37,1 36,5 38,4 37,9 42,2 41,7 38,4 Efterstillede kapitalindskud 1,3 1,3 1,3 1,8 1,4 2,1 2,1 1,8 Egenkapital 4,0 4,1 4,1 4,4 4,2 4,5 4,8 4,4 Aktiver i alt 69,7 69,0 69,4 78,4 77,5 88,6 89,5 78,4 Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) Resultat efter skat **) 2,3 1,3 1,8 4,9 2,4 3,7 4,1 10,2 Børskurs ultimo 87,0 89,5 93,9 107,8 116,0 137,8 149,2 107,8 Indre værdi 57,0 58,1 59,5 63,6 62,0 66,0 69,5 63,6 Børskurs/indre værdi 1,53 1,54 1,58 1,69 1,87 2,09 2,15 1,69 Gennemsnitlig antal aktier i omløb (mio. stk.) 71,7 69,9 70,0 69,5 69,1 68,6 68,7 70,3 Udbytte 2, , ,0 Øvrige nøgletal Solvensprocent *) 10,2 10,1 10,1 11,5 9,7 10,0 9,2 11,5 Kernekapitalprocent *) 8,3 8,1 8,1 9,5 8,7 7,8 7,3 9,5 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 5,9 3,1 4,7 8,9 5,4 8,1 8,5 21,7 Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital 4,0 2,2 3,0 7,9 3,7 5,9 6,1 16,6 Indtjening pr. omkostningskrone 1,44 1,26 1,41 1,82 1,48 1,73 1,92 1,48 Renterisiko *) 5,3 2,4 3,2 3,4 2,4 3,4 2,2 3,4 Valutaposition *) 4,0 5,3 3,7 1,5 5,4 12,0 6,6 1,5 Valutarisiko *) 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,0 Udlån i forhold til indlån 1,3 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 Udlån i forhold til egenkapital 10,4 10,8 10,6 10,7 11,8 12,2 12,2 10,7 Periodens udlånsvækst 5,5 5,0-0,4 9,0 5,1 10,9 4,8 20,1 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet *) 140,8 152,0 115,0 114,2 80,6 74,9 40,3 114,2 Summen af store engagementer *) 102,9 79,1 74,2 61,5 71,9 102,2 142,5 61,5 Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,8 2,7 2,8 2,6 2,4 2,2 2,1 2,6 Periodens nedskrivningsprocent 0,14 0,13 0,09 0,04 0,03 0,04 0,01 0,38 Antal heltidsmedarbejdere ultimo *) Nøgletal vedr er ikke tilpasset **) Beregnet med udgangspunkt i gns. antal aktier i omløb Sydbanks kvartalsrapport kvartal /11