Sparekassen Faaborg Koncernen Tillæg til risikorapport Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30. juni 2013

Transkript

1 Sparekassen Faaborg Koncernen Tillæg til risikorapport Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30. juni 2013 side 1 af 5

2 Indledning Nærværende tillæg til risikorapport, der offentliggøres på er udarbejdet i henhold til bestemmelserne i kapitaldækningsbekendtgørelsen. Tillæg til risikorapporten udarbejdes kvartalsvist i forbindelse med offentliggørelse af koncernens solvensbehov. Den fulde risikorapport offentliggøres én gang årligt i forbindelse med offentliggørelse af koncernens årsrapport for det foregående år. Det vurderes, at de offentliggjorte oplysninger samt offentliggørelsesfrekvensen er hensigtsmæssig set i forhold til risikoeksponeringen. Solvensbehov Beskrivelse af solvensbehovsmodel Solvensbehovet er Sparekassen Faaborgs egen vurdering af kapitalbehovet som følge af de risici, som koncernen påtager sig. Sparekassens bestyrelse har hvert kvartal drøftelser omkring fastsættelsen af den tilstrækkelige basiskapital og solvensbehovet. Drøftelserne tager udgangspunkt i en indstilling fra direktionen. Indstillingen indeholder forslag til størrelsen af solvensbehovet, herunder forslag til valg af stressniveauer samt vækstforventninger. På baggrund af drøftelsen træffer bestyrelsen en afgørelse om opgørelsen af koncernens solvensbehov, som skal være tilstrækkeligt til at dække koncernens risici, jf. lov om finansiel virksomhed 124, stk. 1 og 4. En gang om året drøfter bestyrelsen de metoder, som anvendes ved opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital, herunder hvilke risikoområder og stressniveauer, der skal tages i betragtning ved beregningen af solvensbehovet. Solvensbehovet opgøres efter 8+modellen, der omfatter de risikotyper, som vurderes at skulle afdækkes med kapital: Kreditrisici, markedsrisici, operationelle risici, øvrige risici samt tillæg som følge af lovbestemte krav. Vurderingen tager udgangspunkt i koncernens risikoprofil, kapitalforhold samt fremadrettede betragtninger, der kan have betydning herfor, herunder budgettet. Metode til opgørelse af den tilstrækkelige basiskapital Finanstilsynet har udsendt Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for kreditinstitutter. Derudover har Lokale Pengeinstitutter udsendt en solvensbehovsmodel. Både tilsynets vejledning og Lokale Pengeinstitutters solvensbehovsmodel, som koncernen anvender, bygger på 8+metoden, hvor der tages udgangspunkt i minimumskravet på 8 % af de risikovægtede poster (søjle I) med tillæg for risici og forhold, som ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af de risikovægtede poster. I Finanstilsynets vejledning opstilles benchmarks for, hvornår Tilsynet som udgangspunkt vurderer, at søjle I ikke er tilstrækkelig inden for de enkelte risikoområder, hvorfor der skal afsættes tillæg i solvensbehovet. Endvidere er der i udpræget grad opstillet metoder til beregning af tillæggets størrelse inden for de enkelte risikoområder. Selvom Finanstilsynet opstiller benchmarks på de fleste områder, vurderer koncernen på alle områder, om de angivne benchmarks i tilstrækkelig grad tager hensyn til koncernens risici, og har i nødvendigt omfang foretaget individuelle tilpasninger. side 2 af 5

3 Ved opgørelsen af solvensbehovet tages udgangspunkt i nedenstående skabelon: 1. Søjle I-kravet (8 % af de risikovægtede poster) 2. Indtjening (kapital til risikoafdækning som følge af svag indtjening) 3. Udlånsvækst (kapital til dækning af organisk vækst i forretningsvolumen) 4. Kreditrisici, heraf: 4a. Kreditrisici på store kunder med finansielle problemer 4b. Øvrige kreditrisici 4c. Koncentrationsrisiko på individuelle engagementer 4d. Koncentrationsrisiko på brancher 5. Markedsrisici, heraf: 5a. Renterisici 5b. Aktierisici 5c. Valutarisici 6. Likviditetsrisici (kapital til dækning af dyrere likviditet) 7. Operationelle risici (kapital til dækning af operationelle risici udover søjle I) 8. Eventuelle tillæg som følge af lovbestemte krav Beløb i kr. % De risikofaktorer, der er medtaget i modellen, er efter koncernens opfattelse dækkende for alle de risikoområder, som lovgivningen kræver, at ledelsen skal tage højde for ved fastsættelse af solvensbehovet samt de risici ledelsen finder, at koncernen har påtaget sig. Derudover skal ledelsen vurdere, hvorvidt basiskapitalen er tilstrækkelig til at understøtte kommende aktiviteter. Denne vurdering indgår som en del af den generelle fastlæggelse af solvensbehovet. Tilstrækkelig basiskapital opdelt i kategorier Opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital og det individuelle solvensbehov er fordelt på nedenstående risikoområder. Risikoområde Tilstrækkelig basiskapital kr. Solvensbehov % Søjle I-kravet (8 % af de risikovægtede poster) ,0 Kreditrisici ,4 Markedsrisici ,1 Operationelle risici 0 0,0 Øvrige risici ,2 Tillæg som følge af lovbestemte krav 0 0,0 I alt ,7 Kreditrisici Kreditrisici omfatter risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser, ud over hvad der er dækket af søjle I, herunder store kunder med finansielle problemer, koncentrationsrisiko på individuelle engagementer og brancher. side 3 af 5

4 Store kunder med finansielle problemer For større kunder med finansielle problemer sker der en vurdering af det forsigtigt skønnede tab på det enkelte engagement. Kunder med finansielle problemer omfatter følgende: Kunder med objektiv indikation for værdiforringelse (OIV), bonitetskategori 1 Kunder med væsentlige svaghedstegn, men uden OIV, bonitetskategori 2c. Større engagementer er engagementer, der udgør mindst 2 % af basiskapitalen. Det forsigtigt skønnede tab udgør det nettotab, som ud fra en forsigtig og fremadrettet vurdering risikeres at tabes, hvis større engagementer med kunder med finansielle problemer skal afvikles på grund af misligholdelse. Øvrige kreditrisici Der foretages en vurdering af, hvorvidt der er særlige kreditrisici i den øvrige kreditportefølje (engagementer under 2 % af basiskapitalen), som ikke er dækket af søjle I kravet. Koncentrationsrisiko på individuelle engagementer Koncentrationsrisiko på individuelle engagementer skal dække den risiko, der er forbundet med fordelingen af engagementsstørrelser i udlånsporteføljen. Til opgørelsen af tillægget for koncentrationsrisiko på individuelle engagementer tages der udgangspunkt i Finanstilsynets vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for kreditinstitutter. I henhold til denne vejledning skal der foretages tillæg, såfremt summen af de 20 største engagementer er større end 4 % af engagementsmassen. Koncentrationsrisiko på brancher Koncentrationsrisiko på brancher skal dække den risiko, der er forbundet med, at engagementer er fordelt på relativt få brancher. Markedsrisici Markedsrisiko er risikoen for tab som følge af potentielle ændringer i renter, aktiekurser samt valutakurser, ud over hvad der er dækket i sølje I. Der tages ikke udgangspunkt i de aktuelle risici, men derimod i de maksimale risici, som Sparekassen kan påtage sig inden for de grænser, som bestyrelsen har fastsat for direktionens beføjelser til at tage markedsrisici, jf. lov om finansiel virksomhed 70. Ved vurderingen af, hvorvidt alle markedsrisici er tilstrækkeligt afdækket af sølje I, er der taget udgangspunkt i Finanstilsynets vejledende benchmarks for renterisiko, aktierisiko og valutarisiko. Med baggrund i disse benchmarks samt en samlet vurdering af koncernens markedsrisici, er det vurderingen, at der er behov for et beskedent tillæg vedrørende markedsrisici. Operationelle risici Operationelle risici omfatter risiko for tab som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige fejl, systemfejl og eksterne begivenheder, herunder juridiske risici, udover hvad der er dækket af søjle I. Øvrige risici Der er foretaget en vurdering af, om der eventuelt skal afsættes kapital til risikoafdækning af svag indtjening, kapital til dækning af organisk vækst i forretningsvolumen samt kapital til dækning af dyrere likviditet fra professionelle investorer. Indtjening Ved vurderingen af, hvorvidt der skal afsættes ekstra kapital til at modstå kredittab fremadrettet, er der taget udgangspunkt i Finanstilsynets vejledende benchmarks herfor. Der er foretaget en vurdering af basisindtjeningen i forhold til de samlede udlån og garantier. Det er vurderingen, at der er brug for at afsætte et mindre beløb til afdækning af svag indtjening. side 4 af 5

5 Vækst Ved vurderingen af, hvorvidt der skal afsættes ekstra kapital til udlånsvækst, er der taget udgangspunkt i Finanstilsynets vejledende benchmarks herfor. Det er vurderingen, at der ikke er brug for at afsætte kapital til udlånsvækst. Likviditet Koncernen har en høj likviditetsoverdækning. Ved vurderingen af, hvorvidt der skal afsættes kapital som følge af, at der må påregnes en meromkostning ved fremskaffelse af likviditet, er der taget udgangspunkt i Sparekassens stresstest af likviditeten på 1 års sigt. Det er vurderingen, at der ikke er brug for at afsætte kapital til fremskaffelse af likviditet. Lovbestemte krav Der er ikke fra Finanstilsynet overfor Sparekassen Faaborg fastsat et individuelt solvenskrav. Kommentering af koncernens solvensbehov Koncernens kapitalforhold, herunder solvensoverdækning, vises i følgende skema: Basiskapital efter fradrag t.kr. Tilstrækkelig basiskapital t.kr. Solvensprocent 14,0 % Solvensbehov 10,7 % Solvensoverdækning 3,3 procentpoint Koncernen har opgjort solvensoverdækningen til 3,3 procentpoint ud fra et solvensbehov på 10,7 % og en faktisk solvens på 14,0 %. Overdækningen på 3,3 procentpoint er under ledelsens mål om en overdækning på minimum 5 procentpoint. Ledelsen har derfor igangsat en række aktiviteter, som skal medvirke til at bringe overdækningen over 5 procentpoint igen. Afslutning Supplerende oplysninger omkring risikostyring findes i den fulde risikorapport for 2012 samt i årsrapporten for 2012, der findes på Sparekassens hjemmeside Risikorapporten vil blive opdateret i forbindelse med offentliggørelse af årsrapporten for side 5 af 5